Логотип Парус Инвестора
Парусник
Цена деления цифровой шкалы
Статьи о рынке

Налогообложение физических лиц при операциях с ценными бумагами

Эдуард Ланчев
июль 2003 г.
(опубликована в журнале "Рынок ценных бумаг", №16, август 2003 г.)



Поправки в налоговом законодательстве (2005 год) сильно меняют некоторые подходы к расчету и удержанию подоходного налога с физических лиц (например, применение "трехлетней льготы"). Детали необходимо уточнять у своего брокера.



С января 2001 года вступила в силу вторая часть Налогового кодекса РФ, которая установила новые правила расчета и удержания подоходного налога с физических лиц при операциях с ценными бумагами.

Как показывает практика, подавляющее большинство вновь приходящих на рынок ценных бумаг физических лиц не знают о действующих правилах налогообложения, хотя все знают о ставке 13%. Прежде чем начать совершать операции на фондовом рынке, следует обязательно разобраться с тем, что вас ждет в конце налогового периода или при выводе средств от брокера. Это позволит вам избежать ошибок и спланировать свои действия с ценными бумагами так, чтобы не платить лишнего. В этой статье я познакомлю вас с основными моментами, которые необходимо знать в обязательном порядке.

И так. 13 процентов берется с доходов физ. лица, полученных от реализации ценных бумаг. Существует два варианта.

Вариант первый (Глава 23, статья 220). Если вы продаете акции, которые были в вашей собственности более трех лет, то вы имеете право на налоговый вычет в сумме равной сумме, полученной от продажи этих акций. Т.е. при продаже этих акций налог не платится. Если вы продаете акции, которые у вас были меньше 3-х лет (только эти акции или в дополнение к «трехлетним»), то имеете право на налоговый вычет в размере 125000 рублей с суммы продажи, а с остальной суммы будут удержаны 13 процентов.

Первым вариантом налогоплательщик вправе воспользоваться в случае, если его расходы не могут быть подтверждены документально.

Вариант второй (Глава 23, статья 214.1). Вы можете уменьшить налогооблагаемую базу на сумму фактически произведенных и документально подтвержденных расходов. К таким расходам относятся: суммы, потраченные на покупку ценных бумаг, брокерские комиссионные, депозитарные расходы и другие. Доходы и убытки по разным операциям в границах одной категории ценных бумаг сальдируются. Фактически в этом случае частный инвестор платит налог 13 процентов с чистой прибыли от операций с ценными бумагами.

Кодекс определяет несколько категорий ценных бумаг:

  1. ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;
  2. ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;
  3. финансовые инструменты срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги;
  4. ценные бумаги и финансовые инструменты срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом.

По каждой категории расчет налогов производится отдельно. Т.е. прибыли по одной категории не сальдируются с убытками по другой.

Для всех физических лиц налоговым агентом является брокер. Т.е. брокер должен рассчитать ваш налог и удержать его. Расчет и удержание происходит либо по окончании налогового периода (для физ. лица это год), либо при выводе средств.

«При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, определяемого в соответствии с настоящей статьей, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода расчет суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога».

Разные брокеры могут по-разному трактовать законодательство. Например, один брокер разрешит вам в один налоговый период продать трехгодичные акции, даст вам льготу, а также разрешит спекулировать, удержав с вас только 13 процентов с прибыли по новым операциям по итогам года.

Другой же брокер заставит вас выбрать один из двух вариантов налогообложения в один отчетный период. Таким образом, вы в один год не сможете продавать «трехгодичные» бумаги и проводить спекулятивные покупки и продажи. Брокер не запретит вам их совершать. Но не удивляйтесь, когда в конце года или при выводе средств, сумма удерживаемых с вас налогов зашкалит.

Как это происходит? Например, вы выбрали первый вариант. Продали трехгодичные бумаги. А на полученную сумму стали совершать многочисленные покупки и продажи. По итогам года, вам будет дана льгота на сумму продаж «трехгодичных» бумаг, а с остальных продаж будет удержано 13%. Остальные продажи – это сумма всех ваших многочисленных продаж после многочисленных покупок, вот только суммы покупок из сумм продаж вычтены не будут. Вероятнее всего, в описанном случае сумма удерживаемого налога превысит сумму, находящуюся на вашем счете у брокера.

Или, вы выбрали второй вариант. Спекулируйте смело, с вас будет удерживаться 13% с прибыли. Но если вы продадите «трехгодичные» бумаги, то 13% будет удержано с разницы суммы их продажи и суммы потраченной на их приобретение. Если не сможете подтвердить брокеру стоимость их приобретения, то 13% будут удержаны со всей суммы продажи ваших «трехгодичных» бумаг. В любом случае никакой «трехгодичной» льготы вы не получите.

Нередко частные инвесторы используют несложный прием, стараясь совместить оба варианта. Так «трехлетние» бумаги они продают через одного брокера, а активные операции совершают через другого. Но в любом случае все сведения стекаются в вашу налоговую инспекцию по месту жительства. А как смотрит и как трактует наше законодательство ваша налоговая, вы можете узнать в самый последний и не самый удачный для вас момент. Поэтому я не рекомендую прибегать к такого рода хитростям.

Можно найти вполне законный способ совместить оба варианта. Средства, полученные от продажи «трехгодичных» бумаг, вы можете спокойно разместить на счете своей жены или детей у того же брокера и спокойно торговать по доверенности.

Если вам не нравится, что брокер является вашим налоговым агентом, то достаточно выйти на конец года в ценных бумагах, без свободных денежных средств на счете, и вы сами будете разбираться со своей налоговой. Правда, сведения о рассчитанном, но не удержанном налоге, будут все равно отправлены брокером в налоговую. Кроме того, здесь очевидно присутствует риск курсовых колебаний, а также стоит учесть, что рано или поздно эти бумаги все равно придется продать. Поэтому этот абзац следует расценивать как предупреждение о том, что на конец года стоит иметь на счете свободные денежные средства, достаточные для удержания брокером налога, чтобы потом самому не заполнять декларацию и не объясняться с налоговой почему ваши расчеты не совпадают с расчетами брокера.

Еще одна интересная ситуация с налогами возникает, когда частный инвестор заработав за год прибыль, затем покупает акции, эти акции падают в цене, инвестор не продает их и по итогам года платит значительно больший налог, чем он рассчитывал. Давайте рассмотрим этот случай подробнее и выясним, как в этой ситуации снизить сумму налога.

Предположим, частный инвестор купил акции на всю сумму на счете - 100 тыс. руб. Через какое-то время акции выросли в цене, и инвестор продал их за 150 тыс. руб. Его доход составил 50 тыс. руб., т.е. на счете - уже 150 тыс. руб. Спустя несколько дней он решил снова купить акции на все деньги. Спустя какое-то время акции упали в цене, и инвестор принял решение не продавать пока акции. Наступил конец года, инвестор не продал акции и встретил новый год с портфелем, который он приобретал в прошлом году за 150 тыс. руб. Инвестор мог продать портфель в последний день уходящего года за 120 тыс. руб., и тогда его убыток по последней сделке составил бы 30 тыс. руб. Так как у него до этого был доход, то по итогам года он получил бы доход 20 тыс. Но инвестор решил оставить акции и не продавать их. С какой суммы в этом случае инвестор будет платить 13% по доходам от операций с ценными бумагами за прошедший год?

С суммы 50 тыс. руб. Почему? Потому что именно этот доход образовался от продажи ценных бумаг, в то время как убыток не был реализован, так как не было продажи акций, купленных в последний раз. В наступающем году инвестор может продать эти акции, и ему зачтут прошлогодние цены покупки этих акций. Если цена продажи будет ниже, чем цена покупки, то образовавшийся убыток уменьшит налогооблагаемую базу по другим прибыльным сделкам, если таковые будут, но уже в новом году. Очевидно, что частный инвестор не может быть уверен в том, получит ли он доход в будущем году, который и будет уменьшен на сумму его убытка. А поэтому предпочел бы снизить свой налогооблагаемый доход в уходящем году. Как это сделать?

Решение очень простое. Продать свой портфель, а потом купить его снова. В этом случае инвестор, как и хотел, остается «в акциях», с одной стороны, а с другой - платит 13% не с 50 тыс. руб. (как было до этого), а с 20 тыс. руб. При этом от такой операции у него появятся расходы в размере комиссионных брокеру и бирже, а также разницы между ценами мгновенной продажи и покупки, если они будут отличаться.

Таким образом, если вы предпочитаете иметь синицу в руках, а не журавля в небе, вам следует в конце года продать свой портфель и тут же откупить его снова. В этом случае, оставаясь в рамках закона, вы оптимизируете свои налоговые выплаты за уходящий год.

К часто встречающимся относится ситуация, когда частный инвестор в один отчетный период работал одновременно или поочередно с двумя или более брокерами. При этом у одного брокера он получил прибыль, а у другого (или других) убыток. Брокер, у которого получена прибыль, удержит с частного инвестора налог без учета убытков по операциям, совершенным через другие компании. Как зачесть этот убыток? Закон предоставляет возможность перерасчета налога по окончании налогового периода при подаче налоговой декларации в налоговый орган. Т.е. частному инвестору по окончании года необходимо взять справки и отчеты у своих брокеров, заполнить декларацию, принести это в налоговую инспекцию по месту жительства и потребовать возврата частично или полностью удержанного налога.

Существует еще много вопросов, которые могут возникнуть у частного инвестора по налогообложению. И хотя в одной статье невозможно охватить все, я постарался сделать ее наиболее полезной для вас.


Рекомендую самостоятельно ознакомиться с Налоговым Кодексом и другой справочной информацией, представленной по ссылкам ниже:

  1. «Министерство по налогам и сборам»

  2. Налоговый кодекс РФ

    1. статья 214.1. «Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги».

Шкура медведя

Еще одна интересная ситуация с налогами возникает, когда частный инвестор заработав за год прибыль, затем покупает акции, эти акции падают в цене, инвестор не продает их и по итогам года платит значительно больший налог, чем он рассчитывал.



Все статьи о рынке:
Инвестиции в России
Инвестиции в России'2002
Сказка об Инвесторе
Как снять скальп с рынка
Советы инвесторам
Налогообложение физических лиц при операциях с ценными бумагами
Вопросы брокеру (FAQ)
Выбираем интернет-брокера
Что прочитать биржевому спекулянту?
Стоп-заявки. Шаг навстречу инвесторам и спекулянтам.
Программы для технического анализа
Словарик трейдера
Фьючерс - скальпель для трейдера
Бинарные опционы




На правах рекламы: