Логотип Парус Инвестора
Парусник
Цена деления цифровой шкалы
Библиотека

Мастерство свинг-трейдинга

Алан С. Фарлей


ГЛАВА 11

HOLE-IN-THE-WALL (ДЫРА В СТЕНЕ)

СВОЙСТВА

Активные тенденции крайне редко способны совершить быстрый разворот. Рыночная толпа поглощает ралли, и после окончательного завершения подъема начинается длительный период падения цен. И пока волатильность постепенно сходит на нет, денежные потоки иссякают и появляется новый импульс, двигающий рынок в противоположном направлении. И так происходит с большинством рыночных циклов. Однако в исключительных случаях какие-либо шоковые новости способны резко ускорить этот эволюционный процесс настолько, что тенденция начинается одним единственным ценовым баром.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

Алчная толпа способна двигать рынок все выше и выше. И когда достигается определенная вершина, рынок в состоянии упасть под собственной тяжестью. Установочный набор «hole-in-the-wall» («дыра в стене») определяет динамику этого ценового движения. После достижения нового промежуточного уровня максимума, цена при своем восходящем тренде совершает резкий разрыв ралли, когда внешние силы «шокируют» рыночных быков и расстраивают их психику. Объем при падении рынка превосходит объем предыдущего ралли и указывает на внезапное развитие нового нисходящего тренда.

Установочный набор «hole-in-the-wall» завершает предшествующую тенденцию и может инициировать прибыльные благоприятные условия для трейдинга. Сопоставьте эти благоприятные возможности с шириной ценового разрыва, с интенсивностью участия в рынке и с относительной силой, прежде чем решиться на какие-либо действия. Изучите интенсивность конфликта по обе стороны рынка — это поможет выявить, готов ли рынок продолжить ралли или же он развернется и устремится к своим минимальным уровням. Данный установочный набор предлагает несколько точек открытия коротких позиций, а для агрессивных трейдеров длинные свинг-позиции.

РИСУНОК 11.1


Гэп, образующий «hole-in-the-wall», завершает 50-пунктовое ралли акции Breakaway. Этот внезапный прорыв цены позволяет свинг-трейдерам быстро изменить стратегию и подготовиться к нисходящей тенденции заблаговременно, намного раньше рыночной толпы. Проанализируйте, каким образом удалось модели «hole-in-the-wall» прорывать трендовую линию и 20-дневные ЕМА, являющиеся уровнем поддержки при формировании классической модели разворота «Голова и Плечи».

Не все модели «hole-in-the-wall» стимулируют формирование сильных нисходящих тенденций. Последующее ценовое движение может дать сигнал на начало динамичной тенденции противоположного направления. Или же может наблюдаться промежуточное движение цены, указывающее на формирование бокового тренда рынка, до тех пор пока гэп не будет заполнен и цена не устремится к новым вершинам. Различные вариации развития данной рыночной ситуации отражают силу «шоковых» новостей и последующее тестирование ценой своих уровней. Даже в случае поступления незначительных новостей, первый откат цены внутрь гэпа не заполняет его, что способствует развитию благоприятных условий для осуществления коротких продаж акций, независимо от направления формирующейся тенденции. Каждый установочный набор «hole-in-the-wall» обладает отличительными особенностями различной силы. Перед тем, как приступить к рассмотрению варианта открытия долгосрочной позиции, просчитайте все возможные потенциальные результаты.

Необдуманные продажи акций могут завершиться уже на первом ценовом баре гэпа на излет или чуть позже, как только прояснится природа данного гэпа. Наиболее благоприятные возможности для трейдинга в данной рыночной ситуации создает установочный набор «hole-in-the-wall», обычно появляющийся на откатах, тестирующих прорыв, и сжатые stop-ордера на продажу, выставленные чуть выше точек открытия, могут принести быстрые и существенные прибыли. В любом случае для того, чтобы идентифицировать лучшие моменты для входа в рынок, свинг-трейдеры должны понимать механизм работы установочного набора «hole-in-the-wall». Многие стратегии держатся в стороне от рынкадо тех пор, пока цена после разрыва не достигнет первого дна. Затем от уровня этого минимума и до уровня предыдущего максимума протягивается сетка Фибоначчи, позволяющая исследовать данный ценовой разрыв.

Опосредованно Эдварде (Edwards) и Магии (Magee) обратили всеобщее внимание на феномен «hole-in-the-wall» в своем труде «Технический анализ тенденций акций» («Technical Analysis of Stock Trends»). В своей теории тенденций они выдвинули на первый план важный второй гэп, завершающий формирование островной модели разворота - одного из известных вариантов «hole-in-the-wall». И хотя они относят данный разрыв цены к гэпу прорыва контртренда, это не меняет перечисленных ими правил, по которым развивается данное событие. Фактически, установочный набор «hole-in-the-wall» не соответствует всем тем характерным качествам, которые определяют все три типа классических типа ценовых разрывов.

Эдварде (Edwards) и Магии (Magee) разбили гэпы на категории, в зависимости от их прогностических качеств и от характера вызывающего их импульса. Гэпы на прорыв, на отрыв и на излет определяют фокусные точки любого ценового движения, появляясь вновь и вновь в динамичных тенденциях. Однако никоим образом не соприкасаясь с упомянутыми выше классическими формированиями, авторы дали определение феномену гэпа, как имеющему небольшую ценность. И это, конечно, не соответствует действительности. По сравнению с теми классическими определениями, которые были когда-то применены к данному феномену, сегодня свинг-трейдерами используется совершенно иные, новые тактики гэпов.

«Hole-in-the-wall» - это новый типа гэпа, который пополнил набор инструментов трейдеров. Модель выглядит подобно гэпу на излет, который расположен на уровне максимума в неправильном направлении, что увеличивает вероятность того, что данный разрыв представляет собой обычный гэп на прорыв, но в противоположном направлении. Подобные события на рынке требуют определенного периода времени для подготовки к крупному прорыву, поэтому данный гэп заполняет соответствующую ему нишу в анализе моделей. Но прежде чем превратиться в новый феномен, данный вид классического гэпа годами скрывался в ценовых графиках.

Модель «hole-in-the-wall» стимулирует интенсивный конфликт, так как внезапное ценовое движение направлено против превали рующего настроения рыночной толпы. Данное шоковое событие «взвинчивает» тенденцию, в соответствии с четко определенной механикой стадного инстинкта, до тех пор, пока волатильность окончательно не «загасит» движение цены. На начальной стадии развития hole-стратегия позволяет открывать короткие позиции после того, как медвежья тенденция приведет цену к сильному уровню сопротивления. Тони Пламмер (Tony Plummer) задокументировал процесс внезапного зарождения конфликта рыночной толпы, прогнозируемого уровнями Фибоначчи, в своей книге «Психология технического анализа» («The Psychology of Technical Analysis»).

РИСУНОК 11.2


В июне акция Breakaway совершает гэп «hole-in-the-wall» на 60-минутном графике. Внутридневные стратегии позволяют открывать короткие позиции на гэпах первого торгового часа, в то время как позиционные трейдеры дожидаются бара закрытия. Используйте моментум-тактики, следующие нисходящей дневной тенденции

Новости, приводящие в «шоковое» состояние акции, котируемые на рынке, оказывают влияние на ценовое движение во всех существующих временных рамках. Свинг-трейдеры могут воспользоваться различными тактиками, как внутридневного трейдинга, так и долгосрочного позиционного. Вообще говоря, модель «hole-in-the-wall» имеет наболее эффективное применение в дэй-трей-динге, по сравнению с другими установочными наборами из серии «7 Bells». Так как гэпы, в большинстве своем, появляются при открытии регулярной торговой сессии, сигнал поступает мгновенно на 5-минутные и 60-минутные ценовые графики. Дэй-трейдер может немедленно воспользоваться hole-тактикой для того, чтобы не пропустить активность первого торгового часа. Те же самые формации могут появиться, а могут и не появиться на дневных графиках — это связано с тем, что некоторые гэпы заполняются в течение дня, до закрытия рынка. Быстрое подтверждение hole-сигнала в самых коротких временных диапазонах позволяет применять множество активных стратегий, вне зависимости от цены закрытия.

СТРАТЕГИИ «HOLE-IN-THE-WALL»

Дэй-трейдеры могут протянуть сетку Фибоначчи через предыдущую промежуточную восходящую тенденцию и обнаружить месторасположение уровней коррекции утреннего гэпа «hole-in-the-wall». Эти уровни коррекции помогут определить перспективы по прибыльным коротким продажам акций на тестировании откатов. Растяните сетку Фибоначчи поверх более долгосрочных тенденций и понаблюдайте за тем, как взаимодействует ценовое движение с этими уровнями. Очень широкий гэп может предложить торговые стратегии, которые согласуются с тремя или большим числом тенденций различной длительности. Идентифицируйте сходящиеся коррекции и сопоставьте их с очевидными моделями уровней поддержки/сопротивления на внутридневных ценовых графиках.

Утренний прорыв цены вниз незамедлительно ведет к понижению курса акций. Осуществление коротких продаж в данной рыночной ситуации бывает затруднительным из-за сильной вола-тильности рынка при открытии. Однако дэй-трейдеры получают благоприятную возможность открыть короткие позиции, если цена приподнимется при попытке протестировать гэп. Согласно известной рыночной заповеди, если гэпы не заполняются по прошествии первого торгового часа, то они заполняются в течение всей торговой сессии. Так что, если цена, сильно подскочив вверх, вернулась внутрь внутридневного гэпа, шансы на успешное осуществление прибыльных коротких продаж акций резко возрастают.

Наиболее надежные установочные наборы «hole-in-the-wall» во всех временных рамках появляются после того, как цена достигнет первого краткосрочного дна. Интенсивный объем, соответствующий сигнальному бару, часто почти мгновенно сводит на нет давление продавцов. Короткие продажи акций на сигнальной свече сопровождаются высоким риском потерь, если не осуществлять надежное, дисциплинированное управление торговой позицией. Упавшие в цене акции могут резко подскочить вверх на шоковых новостях, оказывающих сильную поддержку полным надежд покупателям, скупившим акции при предыдущем восходящем тренде. В подобной ситуации следующие благоприятные условия для открытия коротких позиций могут возникнуть очень скоро, поэтому нужно быть начеку. Наблюдайте за тем, как цена пытается проникнуть в глубь гэпа при слабых торговых объемах, которые нарастают на уровнях коррекции Фибоначчи и других нарушенных моделях уровней поддержки.

Модель «hole-in-the-wall», ведущая к моментальному снижению цен, свидетельствует о чрезвычайно низком спросе. Осуществляйте трейдинг с применением стратегий, следующих за тенденцией, с сжатыми stop-loss-ордерами, выставленными выше максимума бара, на котором вышли шоковые новости. И если позиция становится прибыльной, немедленно переставляйте stop-ордера, опуская их, по мере дальнейшего продвижения цены вниз. Соблюдайте осторожность и берите от рынка то, что он может предложить. В частности, помните, что при покрытии шортов ралли может развиться в любой момент. Отметьте для себя уровень, на котором может окончательно завершиться понижение цены. Зачастую он указывает на четкую модель первого падения с сильным уровнем поддержки по другую сторону отражения (зеркала) тенденции. Если все происходит по описанному сценарию, ждите очередного отскока цены до 62%-го уровня коррекции, где и произошел гэп. Здесь формируется четкая модель разворота. Между тем коррекция может предложить благоприятные возможности для скальпирования длинных позиций, если стохастики развернутся и начнут выходить из состояния перепроданное™.

Отражение гэпа может незамедлительно заполнить его. Такие гэпы противоположного направления появляются нечасто, но могут привести к существенным потерям. Посредством изучения торгового объема изучите спрос и удостоверьтесь в том, что первый прорыв цены сопровождался достаточно высоким спросом. Затем тщательно понаблюдайте за отскоком спадающего интереса в сторону повышения. На дневных установочных наборах попытайтесь открыть короткую позицию в самом начале торговой сессии, чтобы избежать ночных разворотов. В середине дня крайне редко происходят ценовые разрывы, что и позволяет закрывать позиции с прибылью еще до закрытия рынка. Помните, отражение гэпа инициирует изменение цены лишь подобно оригиналу первоначального гэпа, так что не угодите в какую-либо ловушку.

Каждому периоду удержания позиции соответствуют свои правила выхода из рынка. Тем не менее, осуществление трейдинга происходит по единым стандартам, независимо от стратегии временных диапазонов. Открытие позиции с минимальным риском потерь возможно при обратном подъеме акции в глубь гэпа. Проще всего закрывать позицию при резком падении цены. Меры безопасности должны быть выработаны в зависимости от данной модели, так как акция поддерживает достаточно высокую относительную силу и находит своих покупателей. Используйте технику перекрестного пересечения для получения многочисленных подтверждений времени открытия/закрытия позиции и аккуратно рассчитайте соотношение доходность/риск.

При самом благоприятном развитии событий, первоначальный прорыв цены нарушает и 20-дневные, и 50-дневные средние скользящие EMAs. Тем не менее, выше этих уровней все равно появляются гэпы «hole-in-the-wall». Рынок, который удерживается выше этих промежуточных средних скользящих, сохраняет большую относительную силу, чем тот рынок, который прорывает их. Тщательно проанализируйте, как цена взаимодействует с 50-дневными средними скользящими после гэпа, с тем чтобы определить технические повреждения. Используйте более безопасные стратегии выхода из рынка, до тех пор пока не будут прорваны эти средние скользящие.

Более долгосрочные тенденции и откаты от них предопределяются краткосрочными тенденциями. Наблюдайте за отскоком цены от 38%-го уровня коррекции самой долгосрочной тенденции, соответствующей данному ценовому разрыву (гэпу). Этот уровень может находиться ниже уровня модели первого падения нескольких более мелких этапов восходящих трендов. Попытайтесь обнаружить этот ключевой уровень, с тем чтобы, отступив на шаг назад, еще раз, со стороны, проанализировать ценовой график. Опытный глаз всегда отметит пропорциональность между уровнями разворота, которые открываются при рассмотрении долгосрочного

РИСУНОК 11.3


Отражение (эхо) гэпа загоняет в ловушку любителей коротких продаж и отбирает у них прибыли. Однако они появляются чрезвычайно редко, если ran «hole-in-the-wall» пробивает солидный уровень поддержки на большом торговом объеме. Проанализируйте, куда может упасть ценовой бар после данного гэпа. Если цена остается на трендовой линии или на важном среднем скользящем, переждите и предоставьте рынку возможность сделать свое дело - создать конфликтные условия. Понаблюдайте за тем, как после гэпа «hole-in-the-wall» акции Keynote опускаются до трендовой линии, но не прорывают ее. Спустя один - два ценовых бара акция совершает отскок и с гэпом продолжает подъем.

ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

Каждый поступающий сигнал нужно исследовать, чтобы определить, генерирует ли он конфликт рыночной толпы. В первую очередь, определите, прорывает ли гэп «hole-in-the-wall» очевидный уровень поддержки. Наличие такого прорыва укажет на уровень открытия коротких продаж с последующим отскоком. Когда гэп опускается до верхнего уровня поддержки, то чаще всего он инициирует формирование бокового тренда, а не немедленное падение цен. Ценовой бар, следующий за сигнальной свечой, обеспечивает необходимой информацией, определяющей силу или слабость рынка. Так, например, ценовое движение узкого диапазона, развивающееся вблизи минимума предыдущего диапазона бара, свидетельствует о скором и быстром падении цен. И еще, всегда внимательно следите за объемом при прорыве цены вниз. Некоторые гэпы «hole-in-the-wall» указывают на то, что рынок «выдыхается», другие же свидетельствуют о смене господствующей тенденции.

ПАДЕНИЕ 1-2 (1-2 DECLINE)

Часто уровни поддержки ралли предстают в виде двух четко обозначенных линий безопасности. Для того чтобы ралли сменилось на нисходящую тенденцию, необходимо, чтобы оба этих уровня были нарушены до начала процесса ускорения нисходящего мо-ментума (темпа изменения скорости). При откате цена может наносить удары по первому уровню, но на втором уровне, как правило, формируется устойчивое дно. Либо оба уровня могут быть прорваны при каком-либо шоковом событии на рынке. Установочный набор «hole-in-the-wall» пробивает первый уровень поддержки сигнальной свечой. И тогда трейдеры осуществляют короткие продажи акций на последующем тестировании и понижении цены до следующего уровня поддержки.

ОПИСАНИЕ

• «Hole-in-the-wall» пробивает первый уровень поддержки, но оставляет неповрежденным второй важный уровень поддержки.

• Цена безуспешно тестирует первый нарушенный уровень поддержки.

• Активные продажи акций стимулируют тестирование ценой второго уровня поддержки.

• Цена пробивает второй уровень поддержки.

Подобные гэпы «hole-in-the-wall» появляются на графиках во временных диапазонах, на порядок меньших тех, в которых произошел прорыв второго уровня поддержки. Гэп указывает на то, что вскоре может сформироваться более длительная нисходящая тенденция. Ценовое движение имитирует типичный откат ABC и пробивает уровень поддержки Фибоначчи. При этом можно использовать различные стратегии с минимальным риском потерь, и притом намного раньше рыночной толпы.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 11.4)

Ралли акции Flextronics сформировало двухмесячный восходящий параллельный ценовой канал (1). Цена при прорыве вверх наносит удары по верхней линии канала и выходит за пределы верхней полосы Боллинджера, формируя модель разворота «падающая звезда» (2). Активные продажи способствуют прорыву уровня на отметке 72, находящемуся внутри гэпа «hole-in-the-wall» (3), заполнившего предыдущий гэп на отметке 71 (6). Расширяющиеся ценовые бары заполняют второй гэп на уровне 68 (4) до того, как находят поддержку на дне ценового канала (5).

РИСУНОК 11.4


Длинная тень (7) пробивает нижнюю полосу Боллинджера, формирует модель первого падения и разворачивает рынок.

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 11.5)

Протяните сетку Фибоначчи через все предыдущее ралли. Сетка Фибоначчи выявляет скрытый гэп на отрыв (1) на отметке 71, где как раз проходит 50%-ый уровень коррекции. Гэп «hole-in-the-wall» (2) прорывает тот же ценовой уровень, который был прорван отражением гэпа при формировании островной модели разворота (12).

РИСУНОК 11.5


Модель первого падения (4) генерирует две трендовые линии (5) и (6), которые указывают на завершение формирования модели «Голова и Плечи».

Небольшой гэп на прорыв (11) завершает краткосрочный нисходящий тренд, но открытие длинной позиции здесь сопряжено с высоким риском потерь, что объясняется игрой на контртренде в пределах более длительного ценового движения.

Открытие коротких продаж на том же ценовом уровне возможно, когда правое плечо модели совпадет по высоте с левым плечом (10), но первый гэп (7) и 62%-ый уровень сопротивления генерируют хаотические ценовые колебания.

Тестирование гэпа «hole-in-the-wall» (3) дает возможность открытия прибыльных коротких позиций, когда на верхней полосе Боллинджера, непосредственно на 50%-ом уровне отката и на дне гэпа, появляется небольшой дожи. Выставляйте stop-loss-ордера на вершине «hole-in-the-wall» на отметке 72. Два гэпа (7) и (11) ограничивают цель падения цены. Обдумайте безопасный выход из рынка непосредственно под уровнем 69 или же выставляйте сжатые stop-loss-ордера. Последний гэп (11) заполняется, и цена формирует зону застоя (8) на дне важного ценового канала (6). Ценовой бар NR7, который появляется непосредственно перед падением цены, дает новую благоприятную возможность для коротких продаж. Выставляйте stop-loss-ордера в середине заполняемого гэпа (11) на уровне 67 V2 или 68. Линия плеча (5) ограничивает доходность позиции. Проанализируйте безопасное закрытие позиции вблизи отметки 63 или выставляйте сжатые stop-loss-ордера, с целью извлечь максимум прибыли из прорыва ценового канала. Линия плеча прорывается (9), но тут же цена демонстрирует несколько аптиков. Оставайтесь сторонним наблюдателем за действиями толпы, открывшей позиции на установочном наборе «Голова и Плечи», либо открывайте чрезвычайно осторожную короткую позицию вблизи прорыва и сразу же выходите из рынка при появлении первых признаков хаотических колебаний цены.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Ценовой график дает возможность выявить точки входа в рынок с минимальным риском потерь и зоны, представляющие наибольшую опасность в период действия установочного набора. Один уровень, вокруг которого инициируются хаотические колебания цены, увеличивает риск потерь, в то время как несколько вариантов коротких позиций определяют потенциальные доходы между уровнями поддержки. Крайне редко риск достигает 2 пунктов при благоприятных возможностях с потенциалом прибыли в размере 3 пунктов. Это заурядное соотношение контрастирует с четким перекрестным подтверждением при прорыве ценового канала на дневном графике.

ПОДДЕРЖКА ГЭПА «HOLE-IN-THE-WALL» (SUPPORT HOLE)

Найдите подобие между данным установочным набором и предыдущим. В обоих случаях гэп «hole-in-the-wall» появляется после восходящего ценового канала и в большей степени разрывает его в сигнальной точке, а не «уводит» цену дальше вниз к уровню поддержки. Такой ход событий стимулирует развитие медвежьих настроений на рынке, ускоряет процесс падения цены.

ОПИСАНИЕ

• Рынок развивает сильное ралли на усиливающемся момен-туме (темпе роста цены).

• Ралли резко разворачивается, а гэп «hole-in-the-wall» прорывает важный уровень поддержки.

Данный установочный набор часто появляется в восходящем ценовом канале, потому что уровень поддержки по ходу развития ралли находится слишком высоко. Наблюдайте за прорывом средних скользящих при получении сигнала. На дневном графике 20-дневные и 50-дневные средние скользящие (МА) указывают на нарушение уровня, на котором происходит перекрестное подтверждение прорыва ценового канала или аналогичной модели.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 11.6)

Акция Genome Therapeutics движется по восходящему параллельному каналу в течение одного месяца (1). Цена выходит за пределы верхней линии канала, но разворачивается в виде длинной свечной модели «завеса из темных облаков» (7).

Цена отскакивает от дна ценового канала и формирует горизонтальный уровень поддержки (4).

Гэп «hole-in-the-wall» прорывает уровень поддержки и ценовой канал (2).

Цена отскакивает, намереваясь протестировать гэп в течение дневной сессии (5).

РИСУНОК 11.6


Следующим после «hole-in-the-wall» баром (3) цена вновь с гэпом опускается вниз.

Цена вновь отскакивает и тестирует второй гэп на внутридневном трейдинге (6).

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 11.7)

Первые два отскока цены (4) и (5) происходят до появления сигнального бара или непосредственно на сигнальном баре (1), поэтому они не могут предложить возможности открыть перспективную позицию до тех пор, пока свинг-трейдеры рассматривают движение акции на первоначальном месте.

РИСУНОК 11.7


• Второй гэп (2) создает благоприятные возможности для коротких продаж в середине торговой сессии, когда цена, отскакивая, предпринимает попытку тестировать уровень сопротивления (6). Выставляйте stop-loss-ордера в пределах 1-2 тиков, не выходя за пределы тела предыдущей цены.

• Цена падает на 5 пунктов и совершает хаотические колебания, подвергаясь «сжатию» коротких позиций вблизи уровня 45. Осторожное управление позволяет закрыть позицию с прибылью до того, как цена вернется к уровню открытия.

• Еще одна благоприятная возможность для открытия коротких позиций появляется, когда цена достигает уровня двухдневного минимума (9). В целях безопасности открывать позицию следует вблизи ценового прорыва со stop-loss-орде-ром выше предыдущего минимума.

• На дневном графике появляется сигнал тревоги (3), когда цена наносит удары по нижней полосе Боллинджера и по 50-дневным ЕМА.

• Следующий ценовой диапазон замедляет движение акции до тех пор, пока нижняя полоса Боллинджера не развернется вниз.

• Цена возвращается для тестирования уровня сопротивления (7), затем окончательно прорывает уровень минимума (8) и дает последнюю благоприятную возможность для открытия короткой позиции.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

С данным установочным набором хорошо сочетаются как стратегии отката цены, так и стратегии ценового прорыва. Лишь в одном случае хаотические колебания цены подвергают опасности прибыльную позицию, хотя риск потерь остается очень низким с четко определенным stop-loss-ордером. Потенциальная прибыль варьирует в пределах 5-8 пунктов при риске потерь в размере 1— 2 пунктов. Установочный набор также иллюстрирует преимущества предупреждающих систем, которые подают ранние сигналы на надвигающийся гэп «hole-in-the-wall» до закрытия сигнальной свечи. По крайней мере, трейдеры, регулярно работающие с акцией Genome, могут наблюдать за формированием модели раньше остальных.

ОСТРОВНЫЕ МОДЕЛИ РАЗВОРОТА (ISLAND REVERSAL)

Каждая островная модель разворота, достигая промежуточного максимума цены, рисует на графике один из вариантов гэпа «hole-in-the-wall». При подготовке к трейдингу, согласно данной классической модели, необходимо учитывать неизбежное участие толпы в торговом процессе, что делает данный установочный набор наиболее сомнительным и неопределенным по сравнению с другими типами гэпов «hole-in-the-wall». Тем не менее, двойные гэпы по-прежнему оказывают сильное сопротивление отскокам цены и предлагают возможность осуществления коротких продаж с минимальным риском потерь.

ОПИСАНИЕ

• При вертикальном ралли происходит ценовой разрыв с финальным гэпом на излет.

• Цена рисует серии баров на вершине и затем устремляется вниз с гэпом «hole-in-the-wall».

• Гэп «hole-in-the-wall» появляется на том же ценовом уровне, на котором произошел предыдущий гэп на излет.

В любой момент времени ценовая модель на вершине может быть нарушена. Полностью сформировавшаяся зона застоя может содержать до 30, а то и более ценовых баров. Односвечная модель рисует медвежью модель «брошенный младенец». Чем больше времени требуется зоне застоя для разворота, тем слабее становится рынок. Подобное свойство рынка дает определенные преимущества, но и создает неудобства. Установочный набор «hole-in-the-wall» зависит от относительной силы, стимулирующей откат цены в глубь гэпа. Однако падение слабого рынка ускоряется несколькими ценовыми коледаниями.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 11.8)

• На графике акции ITXC Соф четко вырисовывается гэп на излет (2), дающий сигнал на завершение 90-пунктового ралли.

• 9-барная модель вершины (1) рисует модель разворота 2В.

• Акция устремляется вниз с гэпом «hole-in-the-wall» (3), сформировавшим островную модель разворота.

• Цена при падении находит поддержку на уровне 50%-го отката (5).

• Цена отскакивает к уровню сопротивления, расположенному ниже гэпа (4) и разворачивается на вершине «дожи».

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 11.9)

Слабый отскок цены формирует медвежий «Флаг» (1). Понижающиеся максимумы цены формируют потенциальную нисходящую трендовую линию {2).

РИСУНОК 11.8


Полосы Боллинджера стягиваются по мере сужения диапазонов свечей при пересечении трендовой линии с ценовым каналом, проходящим через минимальный уровень медвежьего «Флага» (3).

• Открытие коротких позиций сопряжено с достаточно высоким риском потерь, так как есть вероятность ложного прорыва цены вниз на предыдущем ценовом баре (8).

• Следующий ценовой бар расширяется при своем движении вниз и подтверждает нисходящую трендовую линию. Цена также прорывает центральную полосу Боллинджера (4).

• Риск в данной точке остается высоким. Лучшие стратегии коротких продаж рекомендуется применять при прорыве цены (8). Выставляйте stop-loss-ордера несколькими тиками выше минимума (8).

РИСУНОК 11.9


Цена продолжает снижаться и формирует перевернутую модель «3rd watch» (10). И хотя позиция, открытая на предыдущем ценовом баре, имеет потенциал прибыли 3-5 пунктов, все еще сохраняется вероятность того, что цена совершит прорыв уровня предыдущего минимума. Модель «Адам и Ева» (9) при вершине завершает свое формирование, и цена устремляется вниз. Активные продажи акций аккумулируют моментум. Следующий уровень поддержки располагается на 62%-ом уровне коррекции. Цена пробивает этот уровень и отскакивает для его тестирования снизу (5).

Падение цены ведет к формированию более долгосрочной модели первого падения (6).

Модель «завеса из темных облаков», расположившаяся на 62%-ом уровне коррекции (7), предлагает последнюю благоприятную возможность осуществить короткие продажи данных акций.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Установочный набор управляет риском потерь посредством сжатых stop-loss-ордеров, выставляемых при всех потенциальных коротких позициях. Небольшие классические модели и свечи обеспечивают довольно ранними предупредительными сигналами, оповещающими о надвигающемся ценовом движении. Характерные свойства графиков, построенных в краткосрочных временных рамках, дают четкие указатели на точки открытия/закрытия позиций. Откаты цены происходят согласно графику, преподнося время от времени некоторые сюрпризы. Позиционные трейдеры более выгодно используют эти прибыльные модели, чем это делают краткосрочные трейдеры.







Содержание:




На правах рекламы:
Эксклюзивные и актуальные новости на сайте в удобном формате.