Логотип Парус Инвестора
Парусник
Цена деления цифровой шкалы
Библиотека

Мастерство свинг-трейдинга

Алан С. Фарлей


ГЛАВА 14

3RD WATCH (ТРЕТЬЕ НАБЛЮДЕНИЕ)

СВОЙСТВА

В своем классическом труде «Как зарабатывать на рынке акций» («How to Make Money in Stocks») Уильям О'Нил (William J. O'Neil) дал определение модели «Чашка с Ручкой» («cup and handle» -С&Н). С тех пор общеизвестная «рыночная культура» адаптировала модель С&Н серией статей в «Investors Business Daily» и в других журналах. Однако лишь небольшое число свинг-трейдеров признает многосторонность данной формации или ее появление во всех временных рамках и во всех финансовых рынках.

Классическая модель выглядит в виде круглой чашки с маленькой ручкой. Модель представляет собой прорыв «Тройной Вершины». Сначала цена прорывается вверх к новому максимуму, но безуспешно - так формируется левая сторона модели «Чашка с Ручкой». Акция находит уровень поддержки и готовит основу для бокового тренда. Далее формируется новое ралли, устремляющее цену по направлению к старому максимуму. Этот подъем формирует правую сторону «чашки» модели. Когда цена второй раз взбирается на вершину, на арене появляются продавцы и начинается откат акции. Следующее понижение цены формирует небольшую «ручку» модели до тех пор, пока цена не начнет стабилизироваться. Затем цена в третий раз формирует ралли и пробивается вверх, к новому максимуму.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

Давайте понаблюдаем за механикой рынка в процессе формирования данной модели. После того, как цена в первый раз достигает максимума, она сначала резко откатывает вниз, а затем отскакивает назад. Такое поведение акции вынуждает осцилляторы развернуться и дает возможность держателям длинных позиций выйти из рынка. Затем, когда цена тестирует «Двойную Вершину», свинг-трейдеры открывают новые короткие позиции. Это способствует усилению давления продавцов и вынуждает рынок снова перейти к откату. В конце концов акция находит свой уровень поддержки, а индикаторы тем временем разворачиваются, пытаясь выйти из зоны перепроданное™. У покупателей появляются новые возможности для открытия позиций, и при нарастающем торговом объеме акция вновь устремляется к старому уровню максимума. Этот этап роста цены акции соответствует формированию «ручки» модели, продавцы теряют дальнейшую поддержку, и начинается аккумуляция акций. Цена достигает уровня своего максимума в третий раз и прорывает его.

Для формирования нового ралли необходимо, чтобы объем поддержал ценовое движение. По мнению О'Нила, торговый объем при прорыве максимума должен, по крайней мере, на 50% превосходить 50-дневный средний объем, (volume moving average) рассчитанный до взятия нового максимума, что позволяет отобрать акции, привлекающие большее количество участников торгов в дни роста их курсов, чем в дни их понижения. Классическое определение модели также отфильтровывает объем внутри самой «чашки». В дни роста цены, при формировании правой стороны «чашки», торговый объем превышает суммарный объем в дни понижения цены акции и 50-дневный VMA.

Столь жесткие требования приводят к тому, что свинг-трейдеры не понимают истинной ценности данной модели. Многие

РИСУНОК 14.1


На графике акции Keithley Instruments четко отслеживается пропорциональная модель «Чашка с Ручкой». Данная модель зоны застоя формировалась в течение трех месяцев и завершилась сильным прорывом цены вверх. За глубокой широкой «чашкой» следует небольшая круглая «ручка». На формирование «чашки»затрачивается значительно больше времени, чем на формирование «ручки». Понаблюдайте за тем, каким образом «молот» на дне «ручки» дает сигнал на последующее ралли. Установочный набор «3rd watch» «усваивает» ценовое движение после неудавшейся модели «Двойная Вершина» и обнаруживает множество проявлений данной классической модели.

сформировавшиеся модели «Чашка с Ручкой» (С&Н) не удовлетворяют данному стандартному определению. «Ручки» могут глубоко откатить или вообще построить базис для нового максимума выше «Чашки». Объем может нарушить все существующие каноны в процессе формирования модели, но в момент прорыва он будет демонстрировать превосходную аккумуляцию. Глубокая «Ручка» может даже опуститься ниже дна «Чашки», прежде чем начнется финальное ралли.

Сканирование «тройного наблюдения» выявляет классические модели, при этом вдвое сокращая измерения. С его помощью можно обнаружить, например, прорывы не 52-недельных максимумов, а 6-месячных. Данная комплексная модель имеет различные вариации, связанные с разнообразием «Ручек». Главное, чтобы рынок не нарисовал новый максимум в течение четырех недель после получения сигнала. Это позволяет создать краткосрочный базис и откат цены перед тем, как акция устремится за пределы барьера. Сканирование позволяет также отыскать объем, который выступает, как минимум, на 150% от среднего в момент прорыва.

Используйте стратегию «третьего наблюдения» для трейдинга на прорывах модели «Тройная Вершина». В то время как математические данные выдают специфический тип модели С&Н, рынок рисует данную модель в различных уникальных вариациях. Механизм развития ценового движения и в случае формирования восходящего «Треугольника», и при построении модели «Прямоугольник» одинаков. Уровень сопротивления ценового канала, чаще всего нарушается при третьей попытке взятия максимума, в тот момент, когда ценовой импульс вызывает расширение ценовых баров. Иногда относительные максимумы цены появляются на равном друг от друга расстоянии, а не в соответствии с пропорциями «Чашки с Ручкой». Этот эффективный установочный набор предоставляет свинг-трейдерам возможность проникнуть в суть состояния рынка и использовать прибыльные тактики для различных типов ценовых прорывов.

Расположение «Ручки» обеспечивает обратную связь аккумуляции. В предыдущей главе уже говорилось о том, что торговый объем может либо опережать цену, либо запаздывать по отношению к ней, в особенности на уровнях новых максимумов или минимумов цены. Когда «Ручка» формируется ниже «Чашки», это свидетельствует о том, что необходимо создать аккумуляцию, необходимую для того, чтобы произошел ценовой прорыв. В противовес этому, зона застоя, сформировавшаяся выше двух уровней предыдущих максимумов, указывает на очень сильную акцию, которая в состоянии сформировать резкую тенденцию после того, как завершится построение новой платформы. Не упускайте из поля зрения и формирования с двойными «Ручками». Эта модель формирует базис по обе стороны двух старых уровней максимумов. Если появляется модель «Чашка с двумя Ручками» (С&2Н), то для расчета предварительной цели нового ралли необходимо измерить старый тренд непосредственно под первой «Ручкой» и добавить это расстояние ко дну второй «Ручки».

РИСУНОК 14.2


Модель «Чашка с двумя Ручками» акции Clarent «расчистила» дорогу вертикальному ралли цены. Прорыв цены к уровню нового максимума должен привлечь интерес, достаточный для продвижения акции дальше вверх. Когда ощущается нехватка поддержки покупателей, развитие тренда может приостановиться - начнет формироваться зона застоя до тех пор, пока аккумуляция не станет достаточной для дальнейшего продвижения цены акции вверх. С&2Н представляет собой эффективную модель, успешно и совершенно решающую поставленную задачу.

Модель «Чашка с Ручкой», превосходно работающая в большинстве случаев промежуточных максимумов, представляет собой еще один ценный инструмент, позволяющий свинг-трейдерамработать на прорыве цены из узкой зоны застоя. Найдите какой-либо горизонтальный уровень сопротивления и просчитайте уровни максимума. Затем отследите ценовое движение обратно, до третьего максимума, и понаблюдайте за ценой, «засевшей» у этого барьера. Рассчитайте потенциальную прибыль в случае прорыва данного ценового уровня. В большинстве случае краткосрочное движение многих рассмотренных кандидатов не генерирует достаточно прибыли, для того чтобы вход в рынок был оправданным. Если же многообещающий установочный набор найден, открывайте позицию вблизи максимума в зоне узкого диапазона ценовых баров или же ждите ценового прорыва с тем, чтобы осуществить трейд при первом откате.

«Третье наблюдение» предоставляет превосходные возможности для внутридневного трейдинга. Установочный набор работает в зоне застоя, в которой применение большинства установочных наборов «7 Bells» ограничено для краткосрочного трейдинга. Эта надежная модель достаточно часто появляется на кратковременных графиках и поддерживает быстрые прибыли. В дополнение к простому исследованию уровней максимума, изучайте также, в рамках применения данного установочного набора, третью попытку прорыва ценового диапазона первого часа торговой сессии. Даже скальперы могут применять в данном случае эффективные стратегии «3rd watch». Ищите промежуточные уровни максимумов на 1-минутных графиках и торгуйте на быстрых ценовых ударах или тиковых прорывах выше данных уровней.

Большинство установочных наборов внутридневного трейдинга имеет тенденцию достигать своего апогея в последний час торговой сессии. Чаще всего сильная тенденция достигает своего первого экстремума в самом начале торгового дня и в течение последующих нескольких часов тестирует новый диапазон. Если рынок сохраняет свою силу в течение дня, позитивная обратная связь приведет цену к уровню дневного максимума к концу торгового дня. Это поддерживает новых спекулянтов, лелеющих надежду увидеть очередной этап тенденции или желающих покупать акции на ожидании продолжения ценового движения на следующее утро. Иногда рынок закрывается как раз в тот момент, когда цена достигает максимума, но не успевает осуществить прорыв этого уровня. В таком случае растет вероятность гэпа на открытии следующей утренней сессии.

WATCH-СТРАТЕГИИ (WATCH STRATEGIES)

Исследуя возможности ценового прорыва, отдавайте предпочтение изучению зонам застоя. Ценовые прорывы здесь происходят чаще, чем в ситуациях, когда тренд начинается намного ниже уровня предыдущего максимума и прорывается, не создавая себе предварительного базиса. Акции, не создавшие себе предварительной поддержки, могут достаточно глубоко откатиться, не находя себе сильного уровня поддержки, и пойти еще дальше вниз. С большей настойчивостью ищите горизонтальные уровни сопротивления, чем серии восходящих максимумов. Механизм установочного набора требует, чтобы на уровнях прорыва цены создавался сильный конфликт, под давлением которого цена способна будет совершить резкий прорыв в новый тренд. Восходящие максимумы способствуют увеличению спроса за короткие промежутки времени (как, например, при формировании восходящего «Клина») и еще дальше устремляются вверх до тех пор, пока цена сумеет прорвать восходящую трендовую линию.

Сканирование «третьим наблюдением» представляет собой превосходный индикатор для прогнозирования коррекции рынка на дневном графике. При ухудшении глобальных рыночных условий силы данного установочного набора иссякают быстрее, чем потенциал других представителей «7 Bells». Более того, установочный набор может не появляться в течение длительного периода времени, если попытки большинства акций зафиксировать новые максимумы окажутся неудачными. В таких случаях следует применять другие bell-стратегии или же переходить к рассмотрению графика в более краткосрочных временных диапазонах. Даже, когда рынок подвергается сильной коррекции, на 5-минутных и 60-минутных графиках сильное ралли все еще продолжается.

Планируйте открытие позиций внутри зоны застоя, предшествующей появлению фактического сигнала. Тщательно наблюдайте за третьей попыткой цены взять максимум и ищите ценовые бары с узким диапазоном. Затем входите в рынок, соблюдая осторожность в выборе приемлемых stop-loss-ордеров, выставленных ниже сжатой модели. Такой метод работы очень эффективен при использовании краткосрочных ценовых графиков, на которых ценовые прорывы инициируют спрос на Level II и вызывают спад. При открытии позиции в зоне застоя можно ограничить риск потерь, так как ошибочность трейда подтверждают небольшие отклонения цены в нежелательную сторону, а любой прорыв цены выводит позицию в прибыль.

Во избежание ложных прорывов, для дневных сигналов «3rd watch» используйте цену закрытия. Старайтесь осуществлять трейд как можно ближе к уровню предыдущего максимума - это поможет Вам сократить риск потерь. Если вслед за резким прорывом происходит глубокий откат цены, то это означает, что прорыв ложный. Если же сильное движение цены не откатывает до предыдущего уровня максимума, ждите нового максимума, узкой зоны застоя вблизи вершины одного или двух расширяющихся ценовых баров, появившихся после прорыва. Еще одно резкое повышение цены может произойти очень быстро, если ценовые бары (четвертый или пятый) сужаются у вершины диапазона. Если ничего подобного не происходит, переходите к рассмотрению ценового графика во временных рамках, на порядок меньших изучаемого, и открывайте позиции на любых небольших откатах, которые будут происходить. Чтобы не подвергать позицию чрезмерному риску, используйте плавающий stop-loss, позволяющий улавливать ценовой импульс.

Не следует пытаться пускаться вдогонку за ценой, устремившейся к новому максимуму. Шансы на сильный разворот сильно возрастают после того, как цена переходит в параболическое ралли. Когда цена устремляется вертикально вверх, к достижению нового уровня максимума, она проходит все существующие уровни поддержки и не дает никаких ориентиров, так как не находит отражений тренда. Когда разворот все-таки наступает, ничто не может поддержать восходящее движение цены до тех пор, пока не исчезнет предложение или же пока цена не достигнет уровня поддержки. Плавающий stop-loss контролирует риск потерь, но снижение цены будет продолжаться, если не прекратится поток активных продаж.

Установочный набор «третьего наблюдения» поддерживает многие прибыльные стратегии выхода из рынка. Свинг-трейдеры планируют более длительный период удержания позиции на пробитие нового максимума, чем при работе с другими установочными наборами. Выставляйте замыкающий stop-ордер ниже цены, при которой позиция выходит в прибыль. Такие тенденции могут резко идти вверх, а подобные простые стратегии дают возможность увеличить прибыль. Или же планируйте выставление limit-ордера на продажу сражу же при открытии позиции, что позволит Вам определить и цель прибыли, и ограничить убытки. Более краткосрочные тактики работают тогда, когда они подразумевают продажу акций при первом резком расширении цены после открытия позиции. Такие надежные стратегии также позволяют фиксировать быстрые прибыли и переходить к рассмотрению следующего трейда, в то время как толпа все еще гурьбой вваливается в рынок.

РИСУНОК 14.3


Сжатая зона застоя вблизи третьего максимума предоставляет благоприятные возможности для трейдинга с низким риском потерь непосредственно перед тем, как рынок устремляется к взятию уровня нового максимума. Большая часть рыночной толпы дожидается ценового прорыва, чтобы вступить в рынок. Это увеличивает риск потерь и ограничивает потенциал прибыли. Вход в рынок в узком ценовом диапазоне использует энтузиазм толпы и предоставляет возможность зафиксировать быструю прибыль и закрыть позицию до разрушительного воздействия хаотических ценовых колебаний.

РИСУНОК 14.4


При планировании применить установочный набор «3й watch», никогда не сбрасывайте со счетов возможность чрезмерного предложения. Данная модель, представленная на графике акции Emisphere, иллюстрирует превосходный пример коррекции и прорыва цены. Однако промежуточный максимум, расположенный непосредственно над уровнем открытия позиции, может ограничить потенциальную прибыль. Наиболее эффективное «третье наблюдение» уводит цену за пределы существующего ценового графика. Тем не менее, превосходный установочный набор no-прежнему позволяет осуществлять трейдинг в пределах более длительной зоне застоя. Позицию можно удерживать до тех пор, пока модель демонстрирует адекватную цель прибыли, после чего ее необходимо закрыть.

Стратегии закрытия позиций зависят от того, где позиция открывается - в пределах зеркала тренда или на уровне исторического максимума. Прорыв промежуточных уровней максимума встречает на пути верхний уровень сопротивления, который ограничивает прибыль. Рассчитайте расстояние до следующего очевидного барьера - это позволит Вам определить цель прибыли. Если трейд оправдан, намечайте выход из него чуть ниже данного уровня сопротивления, чтобы не потерять контроль за риском ожидающейся коррекции. Одна из эффективных торговых тактик заключается в покупке на глубоком откате от неудавшейся модели «Двойная Вершина» после того, как цена достигнет уровня поддержки. Удерживайте такую позицию на протяжении ралли к третьему максимуму, «выложите определенную сумму денег на стол» и спокойно наблюдайте за ценовым прорывом.

ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

Прорывы модели «3rd watch» происходят во всех временных диапазонах. Установочный набор на дневном графике представляет собой небольшое подмножество благоприятных возможностей для трейдинга по разнообразным моделям. Научитесь распознавать множество форм и вариаций таких благоприятных возможностей. Модель обладает большей силой, когда суженная зона застоя формируется ниже уровня второго максимума и генерирует более слабый прорыв цены до момента прорыва уровня сопротивления. Зона застоя, расположенная выше уровня максимума, может нарушить установочный набор, а заодно и привести к нарушению планов трейдеров. Данная модель способна генерировать трендо-вую линию, восходящую к новым уровням максимумов, что ограничивает наращивание моментума.

ЭХО МОДЕЛИ «ТРЕТЬЕ НАБЛЮДЕНИЕ» (WATCH ECHO)

На смену одной сформировавшейся ценовой модели приходит другая. Этот эффективный установочный набор иллюстрирует важное влияние фракталов на развитие тренда. Ценовой график рисует один комплекс прорыва модели «3rd watch» и мгновенно

устремляется к новому максимуму, где появляется новая простая модель. При тщательном изучении графиков можно обнаружить обе «Ручки», завершающие построение самой модели «3rd watch».

ОПИСАНИЕ

• Рынок достигает нового максимума и прорывает уровень второго максимума.

• Цена тестирует прорванную вершину на графике более краткосрочного диапазона и откатывает обратно.

• Цена предпринимает новую попытку протестировать предыдущий максимума, причем тестирование происходит синхронно в обоих изучаемых временных диапазонах.

• Рынок прорывает уровень сопротивления на графиках обоих временных диапазонов.

• График повторяет тот же самый процесс на более высоком ценовом уровне.

• Расстояние по вертикали между базисным уровнем минимума цены и самым высоким уровнем сопротивления определяет цель ценового прорыва.

Не планируйте отслеживать эхо модели «3rd watch», но, если она появляется, обязательно оцените эту комплексную модель. Свойство модели повторяться помогает прогнозировать уровни коррекции цены и точки прорыва на графиках различных временных рамок.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 14.5)

Акции Global Industries достигают важного уровня максимума на отметке 11 '/2 (1).

Цена акции снижается и формирует небольшую модель «Двойной Вершины» и отскакивает на 62%-ый уровень коррекции, который прорывает свечной моделью разворота «дожи» (9).

При тестировании уровня минимума (4) формируется модель «Большая W».

Цена совершает превосходный первый прорыв вверх (2) и неудачно тестирует «Двойную Вершину» (3).

РИСУНОК 14.5


• При достижении второго уровня минимума, цена откатывает до 62%-го уровня коррекции (6), формирует модель «Двойное Дно» и начинает подниматься вверх.

• Зона застоя (7) формируется под уровнем второго максимума, что завершает построение одного из вариантов модели «третье наблюдение» (5) прорывом в точке, расположенной непосредственно под уровнем 10 '/2.

• Цена вырывается (8) за пределы небольшой модели «3rd watch» и более крупной модели тремя барами.

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 14.6)

Открывайте длинную позицию при прорыве небольшой модели вблизи уровня 10 1/2. Удерживайте позицию в процессе

РИСУНОК 14.6


тестирования ценой горизонтального уровня на отметке 11 1/4, так как шансы на прорыв уровня резко возрастают при третьей попытке. Такая позиция несет потенциал на 30%-ую прибыль до начала хаотических колебаний цены, которые будут выбивать из игры участников рынка непосредственно под уровнем 14 (7).

• Формирование новой модели «тройное наблюдение» (4) начинается на уровне (1). Уровни минимумов цены (2) расположены на 62%-ом уровне коррекции предыдущего этапа ралли.

• Уровни минимумов цены (2) указывают также на первый откат к предыдущей модели «3rd watch» и предоставляют превосходные точки для открытий позиций. Выставляйте сжатые stop-loss-ордера чуть ниже отметки 11.

• Новый уровень максимума неудачно тестируется над уровнем 15 (3).

• Следующий откат завершается длинной свечной моделью «молот». Цена растет до уровня 15 1/2, корректируется одним баром и вновь устремляется вверх (5). Открывайте позицию на прорыве цены со stop-loss-ордером чуть ниже отметки 15.

• Быстрое «выбрасывание» участников из рынка тестирует позицию (8).

• Первый откат цены к вершине модели «3rd watch» (6) предоставляет еще одну точку входа в рынок с минимальным риском потерь.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Данная, не отличающаяся высокой волатильностью, акция способна сокращать риск потерь, сохраняя возможность высоких прибылей. В большинстве случаев при использовании данной тактики сохраняется риск потерь до одного пункта при потенциале прибыли 2-3 пункта. Небольшие ценовые движения исключают очень краткосрочные стратегии и отдают предпочтение трейдингу более длительных позиций. Отметьте, насколько хорошо сочетаются откаты цены с уровнями поддержки максимумов моделей «3rd watch». Такие барьеры предоставляют возможность осуществления трейдинга по установочному набору «dip trip» с небольшим риском потерь.

КЛАССИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ «ТРОЙНОЕ НАБЛЮДЕНИЕ» (3RD WATCH CLASSIC)

Данный установочный набор представляет собой классическую модель «Чашка с Ручкой» на дневном графике цены. Модель предоставляет благоприятные возможности для трейдинга, если только краткосрочные ценовые движения не предлагают быстрые прибыли. Самое интересное начинается после первого ценового прорыва, при котором самую высокую доходность предлагают моментум-стратегии. Покупайте акции на откате цены до тех пор, пока рынок сохраняет свою силу.

ОПИСАНИЕ

• Акция рисует долгосрочный уровень максимума и совершает сильный разворот.

• Сформировавшийся базис движения акции сохраняется, по меньшей мере, 1-3 месяца.

• Цена акции растет, но безуспешно тестирует старый уровень максимума.

• Следующий откат цены происходит с верхнего уровня поддержки, сформировавшегося в период становления базиса.

• Акция растет, достигает предыдущих уровней максимумов и сильно пробивает их.

• Расстояние по вертикали между базисным минимумом цены и самым верхним уровнем сопротивления определяет цель ценового прорыва.

Установочный набор дает сигнал после прорыва нового уровня максимума цены, что усиливает риск потерь, так как в игру вступает и рыночная толпа. Старайтесь дождаться отката цены или же найти многообещающую акцию в своем реестре акций (watch list), которая несколькими сессиями раньше тестировала новый уровень максимума. Акции, при таких ценовых прорывах, имеют свойство сильно укрепляться, что ограничивает ранние откаты цены и может стимулировать простые стратегии следования тенденции и выставлением произвольных stop-loss-ордеров.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 14.7)

Длительное ралли акции Idee Pharmaceuticals завершается моделью «Двойная Вершина» (5), которая прорывается вниз гэпом «дыра в стене» («hole-in-the-wall») (1). Сильный уровень сопротивления (4) устанавливается в длинной тени вершины модели.

Цена откатывает на 50%-ый уровень коррекции ралли и находит уровень поддержки при тестировании модели «Двойное Дно» (2).

Акция вновь начинает расти по направлению к уровню первого максимума, но безуспешное тестирование уровня завершается гэпом «дырка в стене» (3).

РИСУНОК 14.7


При откате цена находит уровень поддержки выше базисного минимума (6) и начинает движение вверх в третий раз.

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 14.8)

Длинный расширяющийся ценовой бар (2) наносит удар по сентябрьскому уровню максимума (high) (1) и дает сигнал на ценовой прорыв «третьего наблюдения». Следующая торговая сессия открывается небольшим гэпом акции (7), что указывает на превосходные условия для открытия внутридневных позиций, при условии, что свинг-трейдер может наблюдать за ценовым движением первого торгового часа, чтобы удостовериться в том, что гэп будет удерживаться.

Осуществляя более долгосрочный трейдинг, выставляйте stop-loss-ордера непосредственно под сентябрьской «тенью». При внутридневном свинг-трейдинге stop-loss-ордера выставляйте сразу после гэпа.

-

РИСУНОК 14.8


Следующие два ценовых бара «выстреливают» за пределы верхней полосы Боллинджера и требуют быстрого закрытия позиции.

Для того чтобы открыть позицию при первом отскоке цены (3) до вершины модели «тройного наблюдения», необходимо большое мастерство. Дело в том, что цена при первом откате не достигает уровня поддержки. Краткосрочный ценовой график может предоставить благоприятные возможности для трейдинга внутри дня с минимальным риском потерь.

• Два отката цены к отметке 100 (5) предоставляют прекрасные точки входа в рынок, но опять же искусным и оперативным трейдерам.

• Трендовая линия (4) формируется на откатах.

• Вслед за финальным откатом (6), цена устремляется вверх и прорывает трендовую линию гэпом «дырка в стене», который и завершает ралли.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Данный установочный набор работает с выставлением stop-loss-ордера широкого диапазона и имеет высокую толерантность риска. Высокая волатильность рынка делает слишком опасными условия для краткосрочного трейдинга и хорошо вознаграждает позиционных трейдеров. Для всех трейдеров, открывших позиции на небольшом гэпе, прорвавшем модель «третье наблюдение» вверх, к новым максимумам, рынок предоставляет уникальные возможности. Множество классических установочных наборов содержит единственную точку входа в рынок с солидным потенциалом прибыли.

СВИНГ-НАБЛЮДЕНИЕ (SWING-WATCH)

В условиях краткосрочных рыночных движений порождаются различные разновидности модели «3rd watch». Они часто проявляются в пределах зон застоя и нуждаются в очень тщательном управлении, обеспечивающем безопасность торговой позиции. 60-минутный ценовой график обеспечивает точкой открытия позиции, в соответствии с благоприятными возможностями для свинг-трейдинга. Для идентификации внутридневного ценового прорыва данной модели нет необходимости отыскивать идеальный горизонтальный уровень поддержки/сопротивления. В столь волатильных условиях наблюдается множество небольших нарушений моделей, поэтому свинг-трейдеры нуждаются в профессиональном изучении данного установочного набора с расчетом соотношения доходности к риску потерь.

ОПИСАНИЕ

• Внутридневной рынок рисует неудавшуюся модель «Двойная Вершина» на протяжении 5-10 дневных сессий.

• Цена откатывает не далее чем до 62%-го уровня коррекции и вновь устремляется вверх, в зону тестирования.

• Рынок прорывается к новым уровням максимумов.

• Расстояние по вертикали между базисным уровнем минимума и самым верхним уровнем сопротивления определяет цель ценового прорыва.

При откате цена может несколькими тиками нарушить глубокие уровни Фибоначчи. Если же цена достигнет 100%-го уровня отката, то переждите и в рынок не входите. Подобная ситуация может указывать на возможную смену тенденции или на различные застойные модели. Постарайтесь отыскать логическую точку прорыва цены, когда шумы, сопровождающие ценовые графики, затрудняют интерпретацию. Помните, что на краткосрочный установочный набор оказывает влияние время торгового дня. Прорыв небольшой модели «третьего наблюдения» лучше сочетается с временем, чем с ценой.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 14.9)

• На графике акции Texas Instruments свечная модель «дожи» (4) на отметке 75 указывает на завершение ценового колебания.

• Взаимосвязанные ценовые бары формируют уровень сопротивления (1) на уровне 74 1/2.

• Цена после достижения первого максимального уровня прорывается вниз, к островной модели разворота (9).

• Цена периодически с гэпом (3) доходит до 50-барного ЕМА.

• Тестирование «Двойной Вершины» (5) генерирует нисходящую трендовую линию (2).

• Цена откатывает до 62%-го уровня коррекции и формирует «Двойное Дно» (7).

• При следующем ралли, цена вновь устремляется к трендо-вой линии (2) и формирует однодневную зону застоя (6).

РИСУНОК 14.9


Утренний гэп (8) нарушает и трендовую линию (2), и уровень сопротивления (1).

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 14.10)

Входите в рынок при гэпе (1) после тестирования первого торгового часа. Узкий диапазон бара прорыва сокращает риск потерь.

Цена в течение дня растет с некоторыми хаотическими колебаниями, формирует модель NR7 и прорывается к новому уровню максимума в последний торговый час (2). Цена расположена на дневном high уровне (максимуме) непосредственно перед закрытием торговой сессии и поддерживает позицию, оставленную в овернайт.

На следующее утро формируется сильный гэп (3) с широким диапазоном ценового бара. 5-пунктовый гэп дает возможность быстро закрыть позицию. Расширяющийся ценовой бар дает также сигнал на то, что прибыль необходимо фиксировать. Прорыв модели «3rd watch» происходит в середине всего ралли (5).

-

РИСУНОК 14.10


На протяжении следующих шести торговых сессий ценовое движение формирует сжатый симметричный «Треугольник» (4), который в конце концов прорывается вниз, заполняет гэп и разворачивает рынок.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Двухдневный свинг-трейд может без труда принести 10-пун-ктную прибыль с очень ограниченным риском потерь. При прорыве максимума модели «3rd watch» цена подвергается некоторым беспорядочным колебаниям. Ценовое движение поддерживает ночные позиции. Даже быстрое закрытие позиции без овернайта может принести от одного до трех пунктов прибыли. Максимальному риску позиция подвергается при покупке акций на широком гэпе. Однако этот тип стратегии риска никогда не выявлялся в «игровой книге» свинг-трейдера.







Содержание:




На правах рекламы:
Ссылка на сайт компании "Булкар"