Логотип Парус Инвестора
Парусник
Цена деления цифровой шкалы
Библиотека

Мастерство свинг-трейдинга

Алан С. Фарлей


ГЛАВА 9

COILED SPRING (ЭФФЕКТ СПРУЖИНИВАНИЯ)

СВОЙСТВА

Рынок постоянно циркулирует между взрывным характером сильной активности и состоянием относительного спокойствия. Такой естественный пульсирующий характер рынка между его «вдохом» и «выдохом» позволяет цене шаг за шагом преодолевать новые уровни, тщательно их тестировать, а затем устремляться вверх или разворачиваться обратно вниз в предварительно означенные территории рыночного пространства. По мере развития цикла в направлении свежего импульса, на «ландшафте» ценового графика появляются сигналы, которые улавливаются свинг-трейдерами и используются ими для идентификации пробуждающихся тенденций, в то время как основная часть рыночной толпы дожидается более поздних сигналов от рынка.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

Рынок изменяет свой характер, как только его участники теряют доверие к существующему направлению движения цены. При этом вступает в силу негативная обратная связь, которая выстраивает сужающийся ценовой диапазон, находящий свое отражение во многих популярных графических моделях. «Треугольники», «Флаги», «Вымпелы» - все они демонстрируют подобное, лишенное направления, хаотическое колебание цены между определенными границами. Снижение волатильности также инициирует психологическое состояние толпы и механизм движения цены, что порождает сигнал «coiled spring» (эффект спружинивания).

Многие прогнозируемые ценовые диапазоны никогда не появляются в определенных классических моделях, поэтому свинг-трейдеры должны постоянно, на основе своих наблюдений за графиками, определять, какие из благоприятных условий для трейдинга действительно имеют место быть. Один из самых эффективных методов анализа больше внимания уделяет исследованию зоны застоя ценовых баров, а не ценовому диапазону, как таковому. Эта пустая зона указывает на новые тенденции и идентифицирует точки входа в рынок с минимальными рисками потерь. Установочный набор «coiled spring» находит такие почти неуловимые области посредством анализа семи последних баров (метод NR7).

Этот очень слабый сигнал представляет собой самый узкий диапазон последних семи баров. Ценовой бар, непосредственно следующий за NR7, очень часто инициирует значительное расширение ценовых диапазонов. Когда цене не удается совершить сильный выпад немедленно, прорыв ее может все равно произойти через 1-3 бара. Иногда появление другого NR7 при следующем баре (NR7-2) дает более сильный сигнал, так как шансы на быстрый прорыв цены растут.

После того как зона застоя абсорбирует нестабильность предыдущей тенденции, начинает формироваться новая тенденция. Новый импульс либо продолжает тенденцию, либо способствует ее развороту. Указывать на начало таких активных рыночных условий может отдельный расширяющийся ценовой бар. Установочный набор «coiled spring» делает попытку осуществления новых позиций именно в тот момент, когда рынок переходит в активную фазу развития. Благоприятные возможности для трей-

РИСУНОК 9.1


Акции Adept Technology нарисовали серии сигналов «coiled spring» за пятимесячный период времени. Дни, характеризующиеся узким ценовым диапазоном, инициируют установочные наборы, предлагающие вполне прогнозируемые надвигающиеся движения цены. Некоторые ценовые бары моментально ведут к значительным ралли, в то время как другие предваряют лишь однодневные отклонения от господствующей тенденции. Всегда рассматривайте узкие ценовые диапазоны в контексте господствующей тенденции рынка и развития ценовой модели. Проделывайте подобный анализ перед каждым входом в рынок.

динга зависят от низкой волатильности и узкого диапазона ценовых баров, характеризующих завершение зоны застоя рынка. Однако для успешной торговой позиции требуется также тщательный предварительный анализ, выявляющий направление ценового движения и точный момент открытия/закрытия позиции.

Как можно раньше старайтесь определить характерные свойства ценового диапазона и ждите снижения волатильности рынка.

В процессе накопления сил для последующего движения цена совершает хаотические колебания вверх и вниз между экстремальными уровнями. Большинство участников рынка упускает момент перехода рынка в более активную фазу, потому что такие ценовые колебания не привлекают рыночную толпу. Волатильность, ширина диапазона ценовых баров и торговые объемы падают по мере того, как рынок, пребывающий в боковом тренде, готовится к циклическим изменениям. Опытный глаз трейдера способен идентифицировать пустую зону при приближении к ней, но только тщательный детальный анализ должен отфильтровать ненужные события, с тем чтобы сфокусировать основное внимание на событиях, позволяющих отбирать лучших кандидатов для трейдинга.

Самые эффективные сигналы «coiled spring» генерируются при продолжении предыдущей тенденции. Относительная сила предыдущего ралли определяет силу последующих ценовых ударов. Резкое вертикальное движение цены после зоны застоя дает сигнал на то, что новый этап ралли должен быть мощным. Прошедшие ценовые ралли помогают определить цель прибыли позиции и составить торговый план. Шансы на сильный тренд возрастают, когда на ценовом графике наблюдаются две предыдущие волны под одним и тем же углом наклона и резко падают, если таких волн наблюдается, как минимум три.

СТРАТЕГИИ «COILED SPRING»

Безупречные ценовые бары NR7 предопределяют резкое расширение цены в любом из направлений, без каких-либо предпочтений. Для установочного набора «coiled spring» требуется достаточно высокая относительная сила для фильтрации благоприятных условий для открытия длинных позиций на ожидании ценового прорыва. В противовес данному установочному набору, модель «bear hug» (медвежья хватка) (см. Главу 13) фильтрует бары NR7 посредством небольшой относительной силы, отбирая кандидатов для коротких позиций. Имейте в виду, что на графиках сильных кандидатов достаточно часто появляются неудавшиеся модели и тогда они предоставляют благоприятные условия для трейдинга в противоположном направлении. Наиболее эффективные стратегии инициируют двусторонние тактики, открывающие позиции в направлении, в котором цена выходит из диапазона NR7. Это дает преимущество для любого выбора рынка.

Для свинг-трейдинга необходима высокая степень уверенности в направлении надвигающегося ценового движения, поэтому, прежде чем открыть торговую позицию, отбирайте акции с самой высокой относительной силой - это лучшие кандидаты на трейдинг с применением установочного набора «coiled spring». Внимательно исследуйте движение цены вблизи промежуточного максимума или на вершине модели застоя. Найдите растущие акции по их 20-барным, 50-барным и 200-барным средним скользящим. Детально исследуйте зону застоя для подтверждения того, что бычья тенденция по-прежнему контролирует рынок. И не забывайте, что данная модель крайне редко регистрируется техническими индикаторами, поэтому не рассчитывайте на них, как на источник поступления важных сигналов.

Подготовка к трейду требует тщательного наблюдения за зоной застоя. Не ограничивайтесь исследованием только диапазона NR7, изучите весь сужающийся диапазон на протяжении всего времени его существования. Проверьте пропорциональность текущего бокового диапазона и предыдущей тенденции. Согласно старой заповеди, чем сильнее движение цены, тем шире основа. Если RSI и стохастики только начинают разворачиваться и опускаться из зоны перекупленности, вероятнее всего, зона застоя будет продолжаться достаточно долго, прежде чем сумеет абсорбировать предыдущее ралли. Помните, что большинство многообещающих моделей медленно сужается в направлении естественных вершин или точек выброса перед сильным ценовым прорывом.

В процессе развития зоны застоя объемы должны снижаться. Гистограммы нижнего окна «ландшафта» ценового графика покажут снижающийся интерес с несколькими зазубренными ап-тиками. Промежуточный объем резко возрастает, но не инициирует незамедлительного развития цены, что снижает шансы на ценовой прорыв. Общее направление движения цены определяет наиболее вероятное направление ожидаемой тенденции, но не способствует ускорению движения цены вниз. Наиболее эффективные трейды развиваются после коррекции, которая не нарушает значительных уровней поддержки/сопротивления. Применяйте уровни отката Фибоначчи и средние скользящие для подтверждения пересечением предельных точек контртренда.

РИСУНОК 9.2


Зона застоя выстраивает визуальное напряжение, которое предугадывает ее максимальные результаты. Большая часть ценовых движений совершает рывок, когда диапазон начинает резкое движение против превалирующего тренда или в середине ценовой модели, где рынок лежит в боковом диапазоне. Обратите внимание, каким образом акции Ross Stores чередуют быстрое изменение цены с движением в направлении контртренда, который применяет сжатый установочный набор «coiled spring» перед его появлением.

Ценовые модели, появляющиеся во временных рамках, на порядок меньших искомых, выявляют точки входа в эффективные торговые позиции. Зона застоя, расположенная между сильными ценовыми подъемами, часто представляет собой волну ABC, противодействующую тренду. Более осторожные трейдеры обязательно исследуют ценовое движение и во временных рамках, на порядок больших тех, в которых был обнаружен данный установочный набор. Более длительные уровни поддержки/сопротивления могут либо ограничить, либо свести на нет импульс, если тенденция в более длительных временных рамках противоположна по направлению текущему трейду. И наоборот, координация трей-да в нескольких временных диапазонах увеличивает вероятность успеха и оперативно реагировать на динамичные результаты трейда.

Если позволяют условия, используйте узкие диапазоны ценовых баров на внутридневных графиках. Торговый объем должен указывать на высокую ликвидность при каждом тике - тогда можно анализировать появляющийся установочный набор. Это не относится к акциям с самыми высокими торговыми объемами на каждый текущий день. Так как анализ краткосрочной позиции необходимо проводить в режиме реального времени, при исследовании ценового движения большее внимание уделяйте зонам застоя, а не комплексному сканированию. Эффективные установочные наборы появляются и на 5-минутных, и на 60-минутных ценовых графиках, но не следует принимать во внимание их появление на 1-минутных графиках. Убедитесь в том, что появление установочного набора совпадает по времени с тиками, с колебаниями индексов или с важными уровнями цены. Затем, прежде чем открыть позицию, перейдите к рассмотрению ценового графика во временных рамках, на порядок больших тех, в которых появился установочный набор, и получите подтверждение на благоприятные условия для трейдинга.

Количество ложных сигналов растет с сокращением времени удержания позиции. Лучшая краткосрочная стратегия по установочному набору «coiled spring» полностью исключает исследование графика по 5-минутным графикам и подразумевает применение 60-минутных и более длительных ценовых графиков. Но если происходит схождение других факторов, NR7 обеспечивает ценным перекрестным пересечением для очень краткосрочных внутридневных установочных наборов. Торгуйте по моделям «coiled spring» при наличии высокой ликвидности акции. Время от времени один из основных индексов Nasdaq 100 достигает торгового объема порядка 50 млн. акций в день. Индивидуальные акции частично перенимают основные характеристики индекса, каждый тик которого предлагает благоприятные условия для каждой акции, сообразно ее доли участия в изменении индекса.

НЕМНОГО ПОДРОБНЕЕ ОБ АНАЛИЗЕ ДИАПАЗОНА ЦЕНОВЫХ БАРОВ

Рынок фьючерсов использует анализ диапазона ценовых баров в ряде торговых стратегий. Тоби Крабэл (Toby Crabel) популяризировал эти краткосрочные тактики в своем классическом труде «Дэй-трейдинг с применением краткосрочных ценовых моделей и прорывов открытых диапазонов» («Day Trading with Short Term Price Patterns and Opening Range Breakouts»). Проведя всесторонние исследования, он выявил, каким образом расширяющиеся свечи и модели ценовых баров способны прогнозировать последующие изменения цены на товары и индексы. Диапазоны баров обычно вытягиваются в направлении превалирующей тенденции, когда цена совершает прорыв. Благодаря поддержке эмоциональной толпы, волновое движение цены преодолевает преграды до тех пор, пока в экстремальных точках не происходит разворот тенденции, поддерживаемый большими торговыми объемами.

Стохастики и другие инструменты относительной силы косвенно определяют диапазон ценовых баров, однако простейшее визуальное исследование самих баров дает более эффективные результаты, чем некоторые общеизвестные индикаторы. Анализ диапазонов не позволяет тщательно изучать все рынки. Например, акции, торгуемые небольшими объемами, сохраняют достаточно большие спрэды, искажающие сигналы. Ограничьте анализ баров высоколиквидными рынками с небольшими спрэдами и высоким средним дневным движением. Остерегайтесь сигналов, которые появляются в ранней стадии развития зоны застоя, если волатильность остается высокой, а ценовое движение становится неравномерным.

Движение цены, вышедшее за пределы диапазона NR7, продолжается в направлении прорыва. При открытии позиции одновременно выставляйте stop-ордера за пределами обеих экстремальных точек диапазона и отменяйте один из них после того, как исполнится другой. Такая направленная тенденция позволяет выставлять сжатые stop-ордера на закрытие позиции за пределами противоположного экстремального уровня диапазона. Такой ордер следует выставлять на уровне отмененного stop-ордера. Такая стратегия имеет явные преимущества, так как ценовые бары расширяются, независимо от направления движения рынка. Риск минимален, так как диапазон NR7 позволяет закрывать позицию с минимальными потерями при неудачном трейде.

Точку выхода из позиции, открытой по модели «coiled spring», находите посредством исследования расширения/сужения тенденции. Когда цена пробивает первый уровень поддержки/сопротивления, возрастает вероятность того, что цена при своем дальнейшем продвижении сделает паузу в виде нескольких сужающихся баров. По этой причине, расширяющиеся бары дают сигнал не только на возможности получения прибылей, но и предупреждают об опасности. Прежде чем открыть позицию, убедитесь, что Вы идентифицировали все преграды. Чаще всего первый прорыв нуждается в преодолении следующих промежуточных уровней, что способствует усилению темпа движения цены. Перед входом в рынок определитесь, будете ли Вы удерживать позицию открытой во время такого тестирования преграждающих уровней. Перед формированием очередной волны превалирующей тенденции велика вероятность откатов цены, сокращающих прибыль. Будьте готовы молниеносно закрыть позицию при первом расширенном ценовом баре, если время не позволяет цене пройти эти препятствия.

Закрывать позицию, открытую по установочному набору «coiled spring», следует, когда цена проникает за пределы уровня поддержки/сопротивления. Данная стратегия следует известной мудрости «входите в рынок в спокойное время, а выходите - в неспокойное время». Не забывайте, что выход ценовых баров за пределы зоны застоя NR7, может и не являться сигналом на прорыв. Если путь к прибыли блокируют более долгосрочные барьеры, оперативно закрывайте позиции и переходите к поиску следующих благоприятных условий для трейдинга. Расширяющийся ценовой бар может представлять собой покрытие шортов или манипуляции, предшествующие развороту.

Фиксируйте последовательные прибыли, получаемые при направленных ударах цены до тех пор, пока многочисленное подтверждение пересечением не предоставит возможности для открытия более прибыльных позиций. Когда установочные наборы «coiled spring» появляются в нескольких временных рамках, удерживайте позицию на протяжении серий расширяющихся ценовых баров и выставляйте stop-ордера, фиксирующие прибыль. Не забывайте, что рынок имеет направленную тенденцию лишь в течение 15-20% всего торгового времени, и отдавайте предпочтение трейдам, захватывающим несколько быстрых ценовых баров. Используйте весь свой опыт и знания для принятия единственно правильного, обоснованного решения относительно выявления условий, поддерживающих длинные позиции.

-

РИСУНОК 9.3


Акции Applied Micro Circuits зарегистрировали семь диапазонов NR7 за три с половиной месяца. Шесть их этих моделей «coiled spring» позволяют осуществить прибыльный трейдинг с применением простейшей стратегии диапазонов баров, управляющей трейдами. Открывайте торговую позицию в любом направлении при прорыве цены за пределы узкого диапазона баров с выставлением stop-ордера по другую сторону бара. Затем используйте замыкающий stop-ордер, фиксирующий прибыль. Только второй вход в рынок по данной акции завершается потерями. Все остальные модели, представленные на данном графике акции AMCC, приносят с применением классической тактики достаточно стабильные прибыли.

ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

Установочный набор «coiled spring» появляется при различных обстоятельствах. Он может дать сигнал на различные типы установочных наборов, появляющихся в идеальных условиях и в нужный момент времени. Большинство моделей появляется на вершинах «Треугольников» и нисходящих бычьих «Флагов». Ищите диапазон баров NR7, который указывает на прорыв уровня поддержки/сопротивления, вне зависимости от его расположения. Такие зоны напряженного состояния могут материализоваться при «Тройной Вершине», в простых трендовых линиях или даже в экстремумах полос Боллинджера. Всегда используйте модель «coiled spring» для выявления точек входа в рынок с минимальным риском потерь, в то время как рыночная толпа все еще дожидается идеальных торговых условий.

TRIANGLE COIL (СПИРАЛЬ ТРЕУГОЛЬНИКА)

Прорыв модели «Треугольник» демонстрирует поведение классической модели «coiled spring». Волатильность достигает своего пика в самом начале формирования модели и начинает снижаться непосредственно перед ценовым прорывом. Верхняя и нижняя границы модели определяют время так же успешно, как и цену. Растяните эти границы, чтобы наглядно было видно, где они пересекаются и какие другие важные уровни поддержки/сопротивления будут с ними пересекаться. Помните, что сигнал, получаемый от диапазона NR7-2, самый лучший из всех, которые может для данного трейда предложить любой из элементов технического анализа.

ОПИСАНИЕ

Уровни максимума и минимума модели зоны застоя формируются в самом начале ценового диапазона. Если амплитуда хаотических ценовых колебаний уменьшается, а торговые объемы снижаются - значит цена собирается предпринять попытку прорыва.

• Цена обычно не выходит за пределы 50%-го уровня отката предыдущей тенденции.

• Перед окончательным прорывом цена трижды ударяется о вершину модели и о нижние трендовые линии.

• Прорыв обычно наблюдается на расстоянии 2/3 от всего расстояния, которое должна пройти цена от стартовой точки модели и до ее прогнозируемой вершины.

• Чаще всего NR7 появляется в середине «Треугольника» или напротив одной из трендовых линий.

Модель «Треугольник» может сформироваться с барами диапазона NR7 или без них. Четкие сжатые ценовые бары позволяют открывать позиции с минимальным риском потерь внутри моделей, как раз перед ценовым прорывом. Будьте осторожны, если сигнал появляется слишком рано внутри формирующейся модели - есть шанс, что до некоторого времени ничего интересного происходить не будет, до тех пор пока большинство трейдеров не ринется искать новые благоприятные возможности.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА

(РИСУНОК 9.4)

• Длинный «молот» достиг при тестировании предыдущего минимума и 50%-го уровня отката (1). Цена затем закрылась выше 50-дневного среднего скользящего SMA (2).

• Трендовые линии формируются от верхних и нижних границ модели (3) под одинаковым углом, но в противоположном направлении.

• Трендовые линии образуют среднюю линию (4) «Треугольника» на равных расстояниях от вершины и дна модели. Ценовое движение разворачивается вокруг этой горизонтальной оси.

ТРЕЙДИНГ И УПРАВЛЕНИЕ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 9.5)

• Средняя линия «Треугольника» указывает на естественный размах цены.

• NR7 демонстрирует среднюю линию точно между 20-дневными SMA и 50-дневными SMA.

РИСУНОК 9.4


• Покупайте немедленно или как можно раньше, как только цена поднимется выше 5-дневного диапазона застоя (6). Выставьте stop-loss-ордер, фиксирующий потери, ниже первого диапазона NR7, вблизи отметки 36.

• Акция совершает прорыв на следующем баре и устремляется к новому максимуму, вблизи которого и закрывается. Закрытие позиции на уровне 43 перед завершением регулярной торговой сессии дает возможность зафиксировать серьезную прибыль. Однако прорыв модели «Треугольник» дает цене шанс подняться выше и переступить через уровень максимума модели (5). Обдумайте возможность «выложить деньги на стол» и идите отдыхать.

• Следующий ценовой бар выдвигает цену за пределы верхней полосы Боллинджера (7). Тактику закрытия позиции обдумывайте перед входом в рынок, когда только это бывает

РИСУНОК 9.5


возможно. Прибыль при последующем ценовом баре составляет 10 пунктов, а весь бар рисуется за пределами полосы. Стратегия stop-ордера, фиксирующего прибыль, применяемая для «убегающего» тренда, захватывает часть такого ценового движения.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Риск потерь остается минимальным, как и в других случаях применения стратегии «coiled spring». Потери 2 пунктов против потенциальной прибыли 20 пунктов. Четкие уровни сопротивления на отметках 44 и 48 дают возможность легко определить цель позиции и составить торговый план. Нарушение нисходящей трен-довой линии в пределах модели все-таки может принести прибыль в размере 2 пунктов, если позиция была открыта рано. Риск возрастает после прорыва, потому что гэп на отрыв скрывает точки входа в рынок. И еще раз, трейдинг на опережение толпы имеет большие преимущества.

FAILURE COIL I (РАЗОРВАННАЯ ПРУЖИНА I)

Установочный набор «coiled spring» часто дает сигнал на неудавшуюся модель непосредственно перед ее нарушением. Открытие позиций в подобной ситуации может привести к печальным результатам, так как прорыв модели сбивает с толку рыночную толпу, ожидающую развития противоположных событий. Тщательно наблюдайте за состоянием рынка при приближении цены к точке прорыва. При этом цена может построить диапазон NR7 на 1-2 бара раньше реального ценового прорыва.

ОПИСАНИЕ

• Установочный набор часто появляется, когда внимание рыночной толпы приковано к противоположной стратегии.

• Идентифицируйте трендовую линию или ценовой уровень на альтернативном установочном наборе, который указывает на нарушение модели.

• Любая неудавшаяся модель, рисующая перед своим нарушением диапазон NR7, представляет собой «разорванную спираль».

• Любая модель «coiled spring», которая развивается в непредвиденном направлении, также представляет собой «разорванную спираль».

• Большая часть обычных нарушений происходит в простых «Треугольниках», «Флагах» и при прорывах трендовых линий.

Установочный набор «разорванная спираль» работает эффективно из-за того, что появляется тогда, когда толпа меньше всего ожидает этого. Помните, что неудавшиеся трейды стремительно растут потому, что в ловушку загоняется слишком много спекулянтов, у которых практически нет выбора, и их действия способствуют лишь увеличению потерь.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 9.6)

Акция Gemstar рисует четкую модель «Голова и Плечи», которая начинается при первом неудавшейся коррекции (1). Понижение цены завершается горизонтальной линией плеча (2), и цена рисует небольшую модель «Двойное Дно» (4). Линия плеча привлекает к себе внимание толпы - начинается следующий этап ралли, и начинает формироваться правое плечо модели (3), после образования которого цена начинает понижаться.

Цена дважды возвращается для успешного тестирования 50-дневного среднего скользящего SMA (4), (5). Обратите внимание, каким образом (на участке графика (5)) 20-дневный SMA опускается до 50-дневного SMA и как затем цена отталкивается от уровня поддержки.

Восходящая трендовая линия (8) формируется при тестировании средних скользящих.

Следующий разворот цены (6) способствует возобновлению формирования нисходящего «Треугольника». Модель сейчас выглядит подобно симметричному «Треугольнику», так же четко, как и в случае с моделью «Голова и Плечи». Стохастики (9) начинают сходиться к 50%-му уровню.

ТРЕЙДИНГ И УПРАВЛЕНИЕ ПОЗИЦИЕЙ

(РИСУНОК 9.7)

Восходящая трендовая линия (1) поддерживает цену на протяжении девяти баров, пока цена совершает небольшое восхождение к вершине «Треугольника».

Диапазон баров NR7 (2) модели «coiled spring» дает сигнал на точку прорыва «Треугольника».

Ценовой бар (5) наносит удар по нарушенной трендовой линии (3) и прорывает ее следующим баром, в то время как верхняя полоса Боллинджера (4) поднимается и поддерживает цену.

Открывайте позиции (5) со stop-loss-ордером, выставленным ниже восходящей трендовой линии, где может произойти прорыв дна диапазона NR7.

РИСУНОК 9.6


Цена вырывается из нарушенной модели, что затрудняет открытие позиции в дальнейшем. Первый уровень сопротивления (6) указывает на существенный размер прибыли для позиций, которые были открыты вблизи цены 75. Однако нарушение обеих моделей и прорыв «Треугольника» дает цене шанс подняться выше точки максимума модели (7). Обдумайте возможность выложить на стол некоторую сумму средств и удалитесь на отдых.

Ралли выходит за пределы верхней полосы Боллинджера (8) -здесь позиции следует быстро закрыть. Те трейдеры, которые выставили stop-рдера, фиксирующие прибыль, неподалеку нашли «золотую жилу», так как цена поднялась еще на 15 пунктов перед окончательным разворотом тенденции.

РИСУНОК 9.7


ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Данный установочный набор демонстрирует превосходное соотношение доходность/риск, если трейд осуществляется на ценовом баре, следующем за сигналом, поданным «coiled spring». Задача минимум сводится к небольшой прибыли при соотношении 2:1, если же удерживать позицию открытой на протяжении трех дней, соотношение достигнет 9:1. Реально, несколько свинг-трейдеров будут держать свои позиции открытыми на протяжении серий расширяющихся баров до уровня сопротивления. Затем они будут открывать позиции после прорыва уровня при нарастании риска потерь, так как цена будет несколько раз откатывать.

 

FAILURE COIL II (РАЗОРВАННАЯ ПРУЖИНА II)

Данный установочный набор напоминает свинг-трейдерам, что успех долгосрочной позиции зависит от вероятности события и от управления риском потерь, а не от интерпретации моделей. Самые лучшие, почти идеальные, установочные наборы «coiled spring» могут нарушиться в любой момент времени или в любом месте. Когда все рушится, следуйте написанному Вами торговому плану или же «горите в аду». К счастью, даже в самом «пекле ада» можно время от времени получать неплохие прибыли.

ОПИСАНИЕ

• См. Failure Coil I (разорванную пружину I).

Разорванные пружины (failure coils) появляются из комплексных моделей или стандартных установочных наборов «coiled spring». Когда они внезапно появляются в неожиданном месте, свинг-трейдеры быстро приспосабливаются к новым условиям, в то время как основная часть рыночной толпы угождает в ловушки. Так как эффективная стратегия рассчитана на то, что сигнал, поступающий от диапазона NR7, дает равные шансы на прорыв цены в обоих направлениях, необходимо, чтобы торговый план включал в себя двустороннюю реакцию на большинство стандартных сигналов «coiled spring».

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 9.8)

Акция Sandisk демонстрирует стандартный установочный набор «dip trip» или «coiled spring». Резкое ралли разворачивается и откатывает, рисуя классическую коррекцию ABC (2). Сетка Фибоначчи (1), протянутая через все ралли, указывает на бычий характер развития дальнейшего ценового движения. Волна С завершается отчетливой моделью «Двойное Дно» (3) на 62%-ом уровне отката.

Два дна инициируют широкий размах колебаний цены вокруг оси (7), где цена достигает круглого числа 100. При коррекции образуется большой бычий «Флаг» (4) с моделью «Двойное Дно» в дальней экстремальной точке модели.

Движение цены опирается на трендовую линию (6), исходящую из точки минимума модели и идущую вверх по восходящему каналу «Флага».

Крошечный диапазон NR7 появляется (5) на стыке нисходящего канала и восходящей трендовой линии. Цена находится между двумя средними скользящими: 20-дневным SMA и 50-дневным SMA.

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 9.9)

Выставляйте stop-ордера для коротких позиций под уровнем минимума узкого ценового бара и stop-ордер для длинной позиции выше этого уровня (2). Это позволит Вам использовать расширение диапазона ценовых баров, независимо от направления их движения.

Для осуществления stop-ордеров на продажу акций используйте limit-ордера и не входите в рынок, если несколько ап-тиков появляется вблизи ценового прорыва вниз. При заполнении одного ордера, выставляйте следующий ордер выше предыдущего и переставляйте его со stop-loss-орде-ром на той же цене.

Следующий бар открывается в диапазоне NR7, но ниже трендовой линии, что создает небольшой участок хаотических колебаний цены, позволяющий проверить достоверность прорыва цены вниз.

Цена быстро прорывает диапазон NR7 вниз, при этом срабатывают stop-ордера на продажу, которые выставлялись по ценам, близким к уровню прорыва.

Следующий ценовой бар приближается к «Двойному Дну» и 62%-му уровню отката (3). Затем цена продолжает двигаться к нижней полосе Боллинджера. Оба уровня поддержки указывают на то, что закрыть позиции возможно с 10-15 пунктами прибыли, но есть все же одна проблема. Здесь появляется установочный набор, обратный тройному рассмотрению (3rd watch). Подобно тому, как это происходит при восходящей тенденции, при нисходящем тренде цена чаще всего прорывает значительный уровень поддержки/сопротивления со второй попытки. Прихо-

РИСУНОК 9.8


дится делать достаточно жесткий выбор после внушительной прибыли. Лучшая стратегия диктует выложить некоторую сумму средств на стол и передохнуть.

• Следующий ценовой бар с гэпом проходит сквозь уровень минимума (4), выходит за пределы полосы Боллинджера и ведет к отскоку от благоприятных условий для коротких продаж.

• Небольшая модель «дожи» указывает на еще один вход в рынок, когда цена падает ниже 60.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Данный установочный набор предлагает открытие длинных позиций с высоким риском потерь. Классическая коррекция и модель «Флаг» указывают на прорыв цены вверх и новое ралли к пре-

РИСУНОК 9.9


дыдущим максимумам. Однако средние скользящие и неудачная попытка цены преодолеть уровень 100 скорее предопределяют дальнейшее падение цены, нежели формирование модели. Диапазон ценовых баров NR7, расположенный на стыке двух трендовых линий, предлагает превосходные условия для трейдинга с минимальными рисками потерь. Выход цены за пределы небольшого диапазона в любом направлении вызывает ее прорыв.







Содержание:




На правах рекламы:
Демонтаж инерционного грохота бесплатно. ; техническое обследование зданий на этом сайте