Логотип Парус Инвестора
Парусник
Цена деления цифровой шкалы
Библиотека

Биржевые секреты

Л. Коннорс, Л.Рашки


ГЛАВА 18 "РАЗВОРОТЫ НА ВАЖНЫХ НОВОСТЯХ"

Развороты на важных новостях — долгосрочная стратегия (в отличие от скальпирования наутренних экономических новостях)

Они (развороты) требуют терпения для отслеживания первоначальной схемы, но частоприводят к сделке, которую можно держать в течение многих недель. Они имеют тенденциюнаиболее часто образовываться на фондовых рынках, но ими легко торговать и нафьючерсных рынках

1. Мы ждем, когда произойдет экстраординарное событие, которое заставит рыноксовершить значительное движение. (Из примеров вы увидите, что мы считаемэкстраординарными событиями.)2. Идентифицируем последнюю цену закрытия рынка накануне события, вызвавшего резкоедвижение рынка

3. Ставим спящий стоп-ордер для входа на рынок на этом уровне цены предыдущегозакрытия. Если рынок сможет переварить радикальное событие и вернуться к этому уровнюцены закрытия, мы хотим участвовать в обратном движении

4. Риск определяется стоном на самом низком уровне, которого акция достигла посленачала падения. Например, если перед событием акция торговалась на 20, а затемраспродалась до 17, мы будем покупать акцию, если она вернется к 20, а стоп поставим на 17

ПРИМЕР 18.1. Intel (INTC) - 1994 год.


8 декабря 1994 года Intel подтвердила, что их чип «Пентиум» неправильно производитсложные цифровые расчеты (экстраординарный случай, мягко говоря). Акция перед новостьюторговалась на 65, за следующие восемь дней понизилась на более чем 10 процентов. Послераспродажи акция начинает обратный отскок. Мы собираемся покупать, если она будет торговаться в области 65

5 января Intel достигает нашей точки покупки. После покупки акции мы размещаем защитныйпродающий стоп на 57 1/2, постновостном минимуме INTC

ПРИМЕР 18.2. Intel (LNTC) - 1995 год.


Как вы можете видеть, в течение следующих 6 1/2 месяцев цена акций Intel повысилась болеечем на 80 процентов

А вот другой пример из конца 1994 года

5 декабря 1У94 года графство Ориндж, шт. Калифорния, одна из богатейших общин вСоединенных Штатах, объявляет, что их инвестиционный фонд потерял свыше 100миллионов долл. Возможен дефолт их облигаций, MBIA, страховщик муниципальныхоблигаций и крупный страховщик облигаций графства Ориндж, сталкивается с проблемой. Втечение следующих нескольких дней распространяется паника. MBIA падает почти на 10процентов. Это экстраординарное событие создает схему для нашего разворота на важныхновостях. 8 декабря MBIA возвращается к цене, бывшей накануне выхода новости и началараспродажи (точка 1 на графике). Исполняется покупающий ордер. Защитный продающийстоп помещается на постновостной минимум 47 1/4. Как вы можете видеть, MBIA за следующие два месяца вырастает почти на 20 процентов и почти на 40 процентов в течениеследующей половины года

Давайте на секунду задержимся и взглянем на этот пример с психологической точки зрения

Нелегко проводить такую сделку, особенно если вы живете в Южной Калифорнии! Вся прессапосвящена этой истории. Местные газеты и The Wall Street Journal ежедневно писали об этомкризисе на своих первых полосах

ПРИМЕР 18.3. MBIA (MBI).


Нельзя было включить программу новостей без того, чтобы услышать, как все экспертыделают страшные предсказания для этой ситуации. Более того, вы даже не могли получитьпредложений по большинству облигаций графства Ориндж от брокерских фирм! Логичным ибезопасным было оставаться в стороне. Но в ретроспективе сделка была потрясающая! Акциякак бы говорила вам: «Мне плевать на возможный дефолт, я буду расти дальше!»Если бы вы послушали то, что говорила акция, вместо того, что говорили вам эксперты(которые думали логически), вы сделали бы на этой сделке солидную прибыль

ПРИМЕР 18.4. Motorola (MOT) - 1993 год.


В январе 1993 года распространились слухи, что сотовые телефоны вызывают рак. Один мужс горя подал иск, утверждая, что его жена умерла из-за микроволн, попадавших в ее голову изсотового телефона. Как вы можете видеть, через несколько дней после выхода этой новостиакции Motorola потеряли 15 процентов своей стоимости

ПРИМЕР 18.5. Motorola – 1993год


Самый большой страх среди инвесторов в течение этого периода вызывал разрекламированный репортаж, который пообещала выпустить в эфир телевизионная профамма«20/20». Как оказалось, репортаж был всего лишь журналистской уткой. Акции Motorolaотскочили вверх и продолжили расти выше доновостной цены 29 1/2. За следующие 10месяцев МОТ стала одним из лидеров NYSE, повысившись в цене более чем на 60 процентов

ЛИНДА:Не могу поверить, что ты торгуешь по стратегии, которая длится больше нескольких дней Она должнабыть по-настоящему эффективной

ЛЭРРИ:Так оно и есть, и мне жаль, что такая возможность не возникает почаще. Но, когда она появляется,потенциальная прибыль значительна

ЛИНДА:Эта стратегия ясно указывает, почему использование логики приводит к неприятностям

ЛЭРРИ:Да. Логично думать, что после плохих новостей акция упадет в цене. Эта мысль еще болееукрепляется, когда новость раздувается прессой. В таких ситуациях вы должны «позволить рынкуговорить с вами!»ЛИНДА:Что ты имеешь Б виду под словами «говорить с вами?»ЛЭРРИ:Если рынок после плохих новостей повышается, он кое-что вам говорит. Он говорит вам, что ему нетдела до плохих новостей. Ему нет дела до проблем. Он говорит вам, что будет расти дальше

ЛИНДА:А стопы у тебя при этой стратегии такие же близкие, как при других стратегиях?ЛЭРРИ:Только не при торговле обыкновенными акциями. Поскольку я могу держать эту позицию в течениенедель и даже месяцев, я даю своим стопам некоторое пространство для маневра. Так, я могувыдерживать краткосрочные коррекции и оставаться в своей позиции столько, сколько требуется.









Содержание:

Предисловие

Глава 1. Введение

Глава 2. Торговля на колебаниях

Глава 3. Управление капиталом

Часть первая. Пробы

Глава 4. Turtle Soup

Глава 5. Turtle Soup plus one

Глава 6. 80-20's

Глава 7. Моментум пинболл

Глава 8. Двухпериодичный ROC

Часть вторая. Восстановления

Глава 9. "Анти"

Глава 10. Святой грааль

Глава 11. Разрыв ADX

Часть третья. Кульминационные модели

Глава 12. Хлыст

Глава 13. Трехдневные незаполненные развороты на разрывах

Глава 14. Лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать

Глава 15. Волны Вульфа

Глава 16. Новости

Глава 17. Развороты на утренних новостях

Глава 18. Развороты на важных новостях

Часть четвертая. Режим прорыва

Глава 19. Сокращение диапазоны

Глава 20. Историческая волатильность встречается с Тоби Крэйбелом

Часть пятая. Размышления о рынке

Глава 21. Индикаторы профессионалов

Глава 22. Еще немного об управлении сделкой

Глава 23. Будте готовы!

Глава 24. Заключительные соображения

Глава 25. Секреты успешной торговли

Приложение





На правах рекламы:
купить кессон для погреба пластиковый. ; Запустить erp, ооо на http://it-big.com.