Логотип Парус Инвестора
Парусник
Цена деления цифровой шкалы
Библиотека

Биржевые секреты

Л. Коннорс, Л.Рашки


ЧАСТЬ ЧЕТВЕРТАЯ РЕЖИМ ПРОРЫВА

ГЛАВА 19 "СОКРАЩЕНИЕ ДИАПАЗОНА"

Торговля на колебаниях выгодна только тогда, когда есть сами колебания и хорошаяволатильность. Однако эта волатильность по природе весьма циклична; рынок испытываетпостоянные отливы и приливы в виде сокращения диапазона/расширения диапазона. ТобиКрэйбел подробно описывает этот принцип в своей книге «Дэйтрейдинг с краткосрочнымиценовыми моделями и прорывом диапазона открытия» (Day Trading with Short-Term PricePatterns and Opening Range Breakout). Он заявляет, что после того, как рынок имеет периодотдыха, или сокращения диапазона, часто следует день тренда

День тренда — это день, когда рынок открывается на одном экстремуме своего диапазона, азакрывается на другом экстремуме. Он проходит большое расстояние с очень немногимивосстановлениями и может первоначально «ползать», набирая пар по мере развития дня

Трейдеры, входящие в такой день на рынок и не осознающие возможности развертывания днятренда, обычно попадают впросак, пытаясь торговать против тренда. А когда они в концевторой половине дня тщатся покрыть убытки, рынок уже может разогнаться и подходить кзакрытию

Как можно узнать, когда присоединяться к трендовому движению? Для большинстватрейдеров чрезвычайно трудно научиться переключаться со стиля «торговли на колебаниях»,где они ищут реакции и пробы, на «режим прорыва», что означает успеть на поезд. Многиебиржевые брокеры делают деньги в 9 из 10 дней и затем отдают половину назад, пытаясьбороться с днем тренда

Первый шаг — научиться заранее идентифицировать состояния, ведущие ко дню тренда

Обозначьте эти дни как «режим прорыва» и затем торгуйте ими только по системеволатильности-расширения или определенного набора правил

Наша первая модель, ID/NR4, использует один такой набор правил. Это простой эффективныйвход, объединенный со спящим стопом. Главный ключ к торговле по этой модели —заблаговременное идентифицирование существования состояния ID/NR4

NR4 является торговым днем с самым узким за последние четыре дня дневным диапазоном

Внутренний день имеет минимум выше минимума предыдущего дня и максимум нижемаксимума предыдущего дня. Удовлетворение этих двух условий образовывает день TD/NR4,Первоначальный подход Крэйбела предполагал внутридневную стратегию следования за этойсхемой. Однако наши исследования позволяют предположить, чтобы сделка держалась болеечем один день

В режиме прорыва мы не можем предсказать направление, в котором будем открывать сделку

Все, что мы можем сделать, это предсказать: должно произойти расширение волатильности

Следовательно, мы должны одновременно разместить на рынке и покупающий стоп, ипродающий стоп. Затем в сделку нас «втянет» само движение цены

Правила:1. Идентифицируйте ID/NR4

2. Только на следующий день разместите покупающий стоп на один тик выше и продающийстоп на один тик ниже бара ID/NR4

3. Только в день вхождения, если сработал стоп на стороне покупки, введитедополнительный продающий стоп на один тик ниже бара ID/NR4. Это означает: если сделкаокажется проигрышной, мы не просто выйдем с убытком, а развернемся и откроем короткуюпозицию. (То же самое наоборот, если сначала открывается позиция на короткой стороне.)4. Подтягивайте стоп, чтобы фиксировать накопленную прибыль

5. Если позиция в течение двух дней не становится прибыльной и не прерывается стопом,выходите из сделки по цене МОС (рынок на закрытии.) Наш опыт научил: когда эта схемаработает, она обычно становится прибыльной немедленно

Вот некоторые примеры

ПРИМЕР 19.1. S&P 500 - декабрь 1994 года.

1. День ID/NR4. Завтра мы разместим покупающий стоп на один тик выше сегодняшнегомаксимума и продающий стоп на один тик ниже сегодняшнего минимума

2. Открывается позиция на стороне продажи. На случай разворота второй покупающийстоп-ордер помешается на один тик выше вчерашнего максимума

3. Этот тип распродажи довольно редкий (18 пунктов за пять торговых сессий!), но именноон причина для торговли по этой схеме. Эта стратегия приносит вам небольшие прибыли инебольшие убытки, а время от времени дает схему типа этой

ПРИМЕР 19.2. S&P 500 - июнь 1995 года.

1. 9 марта 1995 года диапазон бара S&P наименьший диапазон за четыре дня и внутреннийбар

2. Наш покупающий стоп ставится на 488,20 (на один тик выше максимума предыдущегодня) и срабатывает на открытии на 488,50. Продающий стоп, помещенный на 486,10 (на одинтик ниже минимума предыдущего дня), удваивается в размере на случай разворота. Как выможете видеть, рынок взрывается, закрываясь на 495,00, на 6,50 пункта выше открытия

Поскольку в течение всего дня эта позиция становится все более прибыльной, для фиксацииприбыли должен использоваться плавающий стоп

3. В течение следующей недели рынок устойчиво повышается. Наша позиция имеетздоровую прибыль в 10 с лишним пунктов, приводя нас 20 марта к новой схеме ID/NR4

(Простоты ради, давайте предположим, что мы зафиксировали прибыль 10 марта 1995 года исейчас не имеем позиции.)ПРИМЕР 19.3. Abbot (ABT) - 1995 год.

1. Внутренний день NR42. Резкая двухдневная распродажа на 10 процентов

ПРИМЕР 19.4. Природный газ — февраль 1996 года.

1. Внутренний день NR4

2. Прорыв в верхнюю сторону. Как вы можете видеть, рынок открывает на минимуме изакрывается на максимуме. Вы будете часто видеть такой тип модели на этой схеме

3. Плавающий стоп обеспечит фиксацию прибыли, когда позиция корректирует Кроме того,обратите внимание, как рынок оживляется несколькими днями позже. К сожалению, мыпропустим эти случайные движения, чтобы гарантированно получить прибыль за первыечетыре дня

ЛЭРРИ:Причина для торговли по этой стратегии втом, что убытки невелики, но иногда вам будет попадатьсябольшой выигрыш

ЛИНДА:Типичная стратегия «РЫБАКА»! Продолжай забрасывать удочку и иногда будешь вытаскиватьбольшую рыбу

ЛЭРРИ:Да. Она (стратегия) также важна для понимания трейдерами важности выхода на стопе и разворотапозиции в день убытка, потому что часто «большой выигрыш» следует за «фальшивой», проигрышнойсделкой

ЛИНДА:Удивительно, как иной раз лучшие сделки происходят после того, как одна группа участников рынкапопадает в ловушку. Позднее они пойдут на дрова, поддерживающие огонь, когда их убыткиуглубятся. Чтобы торговать на прорывах, определенно требуется немалая сила духа

ЛЭРРИ:Даже сели трейдер решает пропускать торговые модели типа этих, жизненно важно уметь видетьпервоначальную схему снижения волатильности и сокращения диапазона. По крайней мере, никогда непробуйте торговать против движений, вырывающихся из •л'их пунктов Лучше позволить дню пройти,если вы не чувствуете себя комфортно, присоединяясь к такому движению,ЛИНДА:Это правда. Многие трейдеры-новички неправильно понимают торговлю на колебаниях, как лицензиюна покупку слабости или продажу силы. Когда приходит день тренда, они кладут свою i олову наплаху. Это ситуация для дураков, потому что первоначальная низкая волатильность и ползущийхарактер дня тренда побуждают людей думать, что они могут обойтись на рынке без спящего стопордера. Кхмда рынок начинает убегать, естественно оцепенеть. Почти каждый трейдер испытал это

Очень важно идентифицировать условия, когда нельзя заниматься торговлей на колебаниях (то естьсреду е низкой волатильностыо). Тогда мы сможем работаib над улавливанием прорыва и изучениемтого, как можно присоединиться к этому импульсивному движению

ЛЭРРИ:По каким другим моделям из книги Тоби ты торгуешь?ЛИНДА:Одна из самых простых концепций, используемых мною регулярно, NR7 Тоби. Она представляет собойсамый узкий диапазон за последние семь дней. Я автоматически использую ее как фильтр дляпереключения на режим прорыва в день, следующий за NR7. Это означает1 я не буду пробоватьторговать против тренда. Напротив, я постараюсь войти на рынок в том направлении, в котором ондвижется.









Содержание:

Предисловие

Глава 1. Введение

Глава 2. Торговля на колебаниях

Глава 3. Управление капиталом

Часть первая. Пробы

Глава 4. Turtle Soup

Глава 5. Turtle Soup plus one

Глава 6. 80-20's

Глава 7. Моментум пинболл

Глава 8. Двухпериодичный ROC

Часть вторая. Восстановления

Глава 9. "Анти"

Глава 10. Святой грааль

Глава 11. Разрыв ADX

Часть третья. Кульминационные модели

Глава 12. Хлыст

Глава 13. Трехдневные незаполненные развороты на разрывах

Глава 14. Лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать

Глава 15. Волны Вульфа

Глава 16. Новости

Глава 17. Развороты на утренних новостях

Глава 18. Развороты на важных новостях

Часть четвертая. Режим прорыва

Глава 19. Сокращение диапазоны

Глава 20. Историческая волатильность встречается с Тоби Крэйбелом

Часть пятая. Размышления о рынке

Глава 21. Индикаторы профессионалов

Глава 22. Еще немного об управлении сделкой

Глава 23. Будте готовы!

Глава 24. Заключительные соображения

Глава 25. Секреты успешной торговли

Приложение





На правах рекламы:
По вашему желанию цена половой доски на лучших условиях.