Логотип Парус Инвестора
Парусник
Цена деления цифровой шкалы
Библиотека

Биржевые секреты

Л. Коннорс, Л.Рашки


ГЛАВА 7 "МОМЕНТУМ ПИНБОЛЛ™

Один из наиболее запутывающих аспектов торговой техники Тейлора — определение,является ли данный день днем покупки или днем короткой продажи. Тейлор придерживалсяочень механического подхода. Но, несмотря на это, проводил сделки, которые, казалось,выпадали из последовательности. Он мог фактически иметь короткую позицию в деньпокупки, просто в такой день он изменял его название на «покупка максимума дня ставится напервое место!» Это не очень помогает трейдерам, пытающимся изучить его технику

«Моментум пинболл» (Momentum Pinball) автоматически сообщит вам, следует ли вам наследующий день покупать или продавать коротко. Как и модель 80—20, этот индикатор неимеет никакого долгосрочного значения в смысле указания направления. Однако длякраткосрочных (одно- или двухдневных) колебаний лучше него нет

Существует множество фокусов, которые можно проворачивать с краткосрочными темпамиизменения. Эта модель использует однопериодичную скорость изменения, или функцию«моментума». Это просто разность между сегодняшним закрытием и вчерашним закрытием(иными словами, если сегодняшняя цена закрытия 592, а вчерашняя — 596, разностьсоставляет -4.) Рассчитывается трехпериодичная RSI этого однопериодичного изменения

(Большинство пакетов программного обеспечения для построения графиков позволяетпользователю проводить такие расчеты поверх расчетов.)Правила:СХЕМА ПОКУПКИ1. Постройте трехпериодичный RSI на однопериодичном темпе изменения (чистое дневноеизменение). Мы называем это LBR/RSI™

2. Первый день определяется значением LBR/RSI менее 30

3. На второй день поставьте покупающий стоп выше МАКСИМУМА торгового диапазонапервого часа

4. После его исполнения поставьте спящий продающий стоп на минимуме диапазонапервого часа, чтобы защитить вашу сделку. Рынок не должен возвращаться к этой точке

5. Если сделка прерывается этим стопом, ее можно открыть повторно с помощьюпокупающего стопа на первоначальной цене. Такая ситуация случается редко, но, когда онавозникает, повторное открытие сделки оказывается прибыльным

6. Если торговый день для сделки закрывается с прибылью, перенесите эту сделку наследующий день

Выходите на следующий день на утреннем завершении (день три). Обязательно выйдите изэтой сделки до закрытия следующего дня. Тейлор советует выходить из длинной сделки «чутьвыше максимума предыдущего дня»

СХЕМА ПРОДАЖИПравила короткой продажи противоположны правилам покупки. Первый день определяетсязначением RS1 больше 70. Размещайте продающий стоп ниже МИНИМУМА диапазона ценпервого часа. Защитный стоп всегда должен ставиться НА максимуме бара входа и затемподтягиваться для защиты накапливаемой прибыли

Следующие примеры должны помочь разобраться в этой стратегии

ПРИМЕР 7.1. S&P — декабрь 1995 юда.

1. Вчерашнее закрытие LBR/RSI ниже 30 дало нам наш первый на графике сигнал покупки

Мы вводим длинную позицию на прорыве диапазона первого часа. В конце дня сделкапоказывает прибыль, поэтому мы оставляем ее до следующего дня На следующее утро рынокоткрывается с восходящим разрывом, и мы забираем прибыль от сделки

2. В этой первой на графике схеме продажи мы открываем короткую сделку на пробитииминимума первого часа. Рынок закрывается на минимуме дня, поэтому мы оставляем сделкудо следующего дня. Следующим утром рынок открывается с нисходящим разрывом, и мыберем прибыль от нашей короткой продажи

3. Это еще один замечательный пример покупки. Обратите внимание, как часто рынокоткрывается с разрывом в нашу пользу, когда мы оставляем прибыльную сделку на ночь

4. В этом примере покупки мы вовлекаемся в длинную сделку, которая закрывается не таксильно, как первые два примера покупки. Рынок закрывается без особого изменения, и мыпереносим сделку на следующий день. На следующий день мы выходим с небольшойприбылью. Как вы можете видеть на примерах точек 2 и 4, лучше всего выходить из такойсделки на следующий день, не превращая ее в долгосрочную сделку

5. В этот день мы были готовы продавать, следуя сигналу предыдущего дня, на уровневыше 70. Однако рынок так и не торговался ниже диапазона своего первого часа. В результатенаш продающий стоп не был активирован и сделка не была открыта

6. Точки 6, 8 и 10 — сделки, проведенные на длинной стороне. Все сделки былиприбыльны, и из них нужно было выходить на следующий день

7. Это сделка, открытая нами на короткой стороне на прорыве диапазона первого часа

Рынок в действительности оживился только в конце дня, и наша сделка имела нулевойрезультат. Однако рынок все же закрылся ниже цены открытия, и мы не были выбиты стопом

Мы держим позицию до следующего дня, и рынок открывается с разрывом в нашу пользу наболее чем два пункта

8. Еще одна схема продажи (точка 9), но наш короткий вход не был активизирован. Рынокне сделал нового минимума ниже минимума диапазона первого часа, а вместо этого сталрасти и закрылся на максимуме. Это идеальный пример того, почему мы входим на прорыветоргового диапазона первого часа. Мы должны иметь подтверждение, что рынокперемещается в направлении нашего сигнала, чтобы открыть эту сделку

ПРИМЕР 7.2. IBM, 1995 год

Этот метод работает одинаково хорошо и с обыкновенными акциями. Важно выбирать рынкис хорошим средним дневным диапазоном. Иначе спрэд между вашим входом и выходом наследующий день будет слишком мал, как в точке А в начале графика

ПРИМЕР 7.3. Апельсиновый сок — ноябрь 1995 года.

Стрелки на этом графике показывают дни, в которые можно было бы открывать сделки

Изучите эти примеры и обратите внимание, большинство сделок длится только один или двадня. Не затягивайте свое радушие, используя эту технику

Давайте снова рассмотрим причины, по которым эта типовая сделка работает так хорошо. Вопервых, схема первого дня указывает на истощение покупателей/продавцов так же, как этоделает схема 80—20. Дело в том, что индикатор моментума действует как дополнительныйиндикатор перекупленности/перепроданпости. Во-вторых, мы ждем подтверждения, чторынок перемещается в нашем направлении, открывая позицию на прорыве первого часа

Весьма часто в течение первого часа рынок делает разворот, активируетпокупающий/продающий стоп и затем остальную часть дня перемещается в нашу пользу

Этот разворот стремится быть пробой максимума/минимума предыдущего дня

За долгие годы мы узнали: если сделка завершает день в нашу пользу, мы должны держать се доследующего дня. Велика вероятность, что на следующий день последует некоторое продолжение

ЛИНДА:Эта стратегия превратилась в одну из моих наиболее употребительных моделей юргов-ли. Каки «Черепаховый суп плюс один», ее легко можно подготовить вечером предыдущего дня

ЛЭРРИ:Удобство этой модели в том, что вы идентифицируете случаи, когда рынок становитсяперекупленным или перепроданным па двух-трехдневной основе. Я заметил, что естьнекоторые совпадения между этой схемой и барами 80—20, однако обе они используютнезависимую технику тестирования и имеют различные методы входа

ЛИНДА:Да, хорошо иметь под рукой всеобъемлющую структуру вместо того, чтобы переключаться в«реактивный» режим и увязать в слишком большом рыночном шуме и турбулентности

Именно в такой ситуации вы, наиболее вероятно, можете потерять равновесие и забытьразместить спящий стоп или держать сомнительную сделку слишком много дней. «Надежда»может быть худшим врагом трейдера

ЛЭРРИ:Ты права. Хорошие привычки — это все. Некоторые из этих моделей могут показатьсяпростыми, но вы должны создать методологию для торговли ими и научиться использоватьплавающие стопы. Кроме того, очень важно идентифицировать крайние точки, где у вас будетсамая высокая вероятность хорошего разворота

ЛИНДА:Наконец, важно сдерживать ожидания прибыли на минимальном уровне. В этом случаевы будете приятно удивлены, когда будут происходить хорошие развороты. Это похоже нарыбалку. Вы раз за разом забрасываете в воду леску, вытаскивая мелких пескарей, и как-тооднажды поймаете большую рыбу! В этом вся суть «моментум пинболл».









Содержание:

Предисловие

Глава 1. Введение

Глава 2. Торговля на колебаниях

Глава 3. Управление капиталом

Часть первая. Пробы

Глава 4. Turtle Soup

Глава 5. Turtle Soup plus one

Глава 6. 80-20's

Глава 7. Моментум пинболл

Глава 8. Двухпериодичный ROC

Часть вторая. Восстановления

Глава 9. "Анти"

Глава 10. Святой грааль

Глава 11. Разрыв ADX

Часть третья. Кульминационные модели

Глава 12. Хлыст

Глава 13. Трехдневные незаполненные развороты на разрывах

Глава 14. Лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать

Глава 15. Волны Вульфа

Глава 16. Новости

Глава 17. Развороты на утренних новостях

Глава 18. Развороты на важных новостях

Часть четвертая. Режим прорыва

Глава 19. Сокращение диапазоны

Глава 20. Историческая волатильность встречается с Тоби Крэйбелом

Часть пятая. Размышления о рынке

Глава 21. Индикаторы профессионалов

Глава 22. Еще немного об управлении сделкой

Глава 23. Будте готовы!

Глава 24. Заключительные соображения

Глава 25. Секреты успешной торговли

Приложение





На правах рекламы:
Подходящее предложение: курьерская доставка в петербурге по оптимальной стоимости . Скидки клиентам. ; производство керамзитобетонных блоков в москве за достойную плату