Логотип Парус Инвестора
Парусник
Цена деления цифровой шкалы
Библиотека

Биржевые секреты

Л. Коннорс, Л.Рашки


ГЛАВА 8 "ДВУХПЕРИОДИЧНЫЙ ROC"

Эту главу нужно было назвать «Пинболл — Часть 2»! Вместо использованияоднопериодичного темпа изменения, мы применим двухпериодичный. Затем мы рассчитаемкраткосрочную точку разворота. Она подскажет нам, когда двухпериодичный темп изменениясобирается переключиться с покупки на продажу или наоборот. Эта точка тогда скажет нам,следует ли нам открывать длинную или короткую позицию на закрытии при появлении новогосигнала. Лучше всего использовать ее вместе с методологией торговли на колебанияхТейлора

Прежде чем продолжить, рассмотрим главные принципы торговой техники Тейлора

Тейлор заметил, что рынок каждые два-три дня стремится достигать максимума илиминимума колебания. Рынок переключается между этим давлением покупки и продажи,которое можно использовать, открывая позицию в один день и закрывая на следующий

Таким образом, рынком можно систематически торговать взад и вперед, независимо отобщего тренда или фундаментальной перспективы. Тейлор назвал эти дни как день«покупки», день «продажи» или день «короткой продажи» и дал каждому определенныеправила входа

Мы сконцентрируемся на правилах для дня покупки и дня короткой продажи. День покупкиобразуется после того, как рынок один-два дня распродается. (При нисходящем тренде рынкуможет потребоваться для распродажи еще один дополнительный день.)Идеальный день покупки открывается па своем минимуме и закрывается на максимуме

Утром день покупки должен найти поддержку на минимуме предыдущего дня. Иногда онсделает слегка более высокий минимум или более низкий минимум, но эта проба (то естьминимум, сделанный в день покупки первым) является тем, что определяет уровеньподдержки. Это позволяет нам увидеть точку риска, куда мы можем поставить защитный стопи открыть длинную позицию

После открытия позиции в день покупки мы отслеживаем рынок, чтобы видеть, закроется лион выше своего открытия. Если это так, мы перенесем сделку на следующий день. Рынок недолжен делать новые минимумы во второй половине дня после того, как мы купили его. Еслиэто произойдет, наша сделка будет прервана, так как будет пробит наш утренний стопподдержки Если сделка окажется выигрышной, мы выйдем на следующий день. Идеальноеместо для выхода выше максимума дня нашего входа. Сделка использует тенденцию кутреннем} продолжению движения предыдущего дня, как это демонстрируется в результатахтестов, которые мы рассматривали для модели 80—20

В день короткой продажи рынок должен сначала утром сделать свои максимумы. Максимумпредыдущего дня является уровнем сопротивления, который затем пробует день короткойпродажи. День короткой продажи не обязательно должен превысить максимум предыдущегодня; он может сделать более низкий максимум. Если рынок утром пробует максимумпредыдущего дня и разворачивается, мы открываем короткую позицию «по цене рынка» иставим стоп чуть выше точки этой пробы. Если сделка завершает день с прибылью, мыоставляем ее на ночь и закрываем на следующий день. Если во второй половине дня начинаютдостигаться новые максимумы, наш стоп выбросит нас. Рынок тогда, вероятно, закроетсявыше, и будет лучше попробовать коротить рынок на следующий день (хорошо бы на болеевысоких уровнях), чем переносить проигрышную сделку на следующий день

Это основная суть торгового метода Тейлора. Наиболее важные концепции ищут утренниепробы (как и в «черепаховом супе»), и торгуются от утренних разворотов (так же, как бары80—20). Концентрироваться каждый день только на одном входе или выходе намного лет че впсихологическом отношении, чем заниматься дэйтрейдингом, которому присущ cipeccотслеживания и входа, и выхода в один и тот же день. Перенос выигрышной сделки паследующий день хорошая привычка, которую вы должны у себя выработать И чтоудивительно, так это дополнительная прибыль, которую можно сделать, играя напродолжении утром следующего дня

Самое большое неудобство люди испытывают при использовании методологии Тейлора,когда нужно понять, какой день должен быть днем покупки, а какой — днем продажи. Как мыговорили, Тейлор придерживался жесткого механического подхода, но он также имелвсевозможные изворотливые правила для короткой продажи в дни покупки и наоборот. Мы нехотим забираться в такие сложности

Voila le двухпериодичный темп изменения! Может быть рассчитана краткосрочная точкаразворота, который скажет нам, когда двухпериодичный темп изменения собирается изменивнаправление. Мы должны открывать длинную позицию на закрытии, если цена торгуетсявыше этой точки разворота, и короткую на закрытии, если цена ниже этой точки разворота

Выход осуществляется на следующий день,Вот как можно рассчитать краткосрочную точку разворота для двухпериодичного темпаизменения:1. Вычтите сегодняшнее закрытие из закрытия два дня назад (не вчера, а позавчера). Такимобразом, закрытие (первого дня) — закрытие (третьего дня) равняется двухпериодичномутемпу изменения

2. Прибавьте это число к вчерашней цене закрытия (второй день)

3. Это и будет наше краткосрочное число разворота. Нужно открывать длинную позицию,если имел место сигнал продажи, а цена затем закрылась выше этого числа разворота. Нужнооткрывать короткую позицию, если двухпериодичный темп изменения переключается спокупки на продажу и цена собирается закрыться ниже краткосрочного числа разворота.

Вот как могла бы выглядеть рабочая запись этого процесса;Давайте пройдемся по этому расчету. Разность между закрытием 11—1 (588,25) и закрытиемдва дня назад 10—30 (586,70) составила 1,55. Это число прибавляется к закрытию 10—31, чтодает нам краткосрочную точку разворота 585,40, которая будет использоваться приотслеживании закрытия 11—2. Так как накануне 11—2 мы уже имеем «длинный» сигнал, мыоткроем короткую позицию при закрытии ниже точки разворота. На следующий день, 11—2,цена закрылась на 592,35 — выше точки разворота, поэтому мы не открыли короткуюпозицию. 11—3 цена закрылась на 592,50 — ниже точки разворота предыдущего дня 596,60 инового короткого сигнала. Поэтому нам следовало открывать короткую позицию и выходитьна следующий день

Давайте рассмотрим некоторые примеры графиков и понаблюдаем, как этот индикаторобозначает контуры двух-трехдневных циклов рынка

ПРИМЕР 8.1. S&P — декабрь 1994 года.

Стрелки на графике показывают дни, где двухпериодичный темп изменения меняетнаправление. Если бы вы вошли на закрытии свежих «переключений» и вышли на закрытииследующего дня, вы имели бы прибыль в 8 из 11 сделок. Хотя мы не рекомендуем торговатьэтим методом на механической основе, вы можете видеть, что это полезный инструмент дляпринятия решения, стоит ли на следующий день быть покупателем или продавцом

ПРИМЕР 8.3. Micron Technologies (MT) — 1995 год.

Тот же трехдневный цикл работает также и на рынках обыкновенных акций. Обратитевнимание, что прибыли дней покупки при нисходящем тренде меньше, однако они все же всреднем прибыльны. Эта акция также имеет широкий дневной торговый диапазон, что делаетее хорошим кандидатом для активной краткосрочной торговли

ЛИНДА:Я считала, что двухпериодичный темп изменения следует упомянуть в этой книге, потому чтоя торговала с ним очень долго. Я использую его на всех рынках, но используютолько как общий ориентир. Это очень шумный осциллятор, склонный иногда приводить кдвойному убытку (whipsaw) на плоских неактивных рынках (например, когда ADX меньше16), Я потратила мною лет, изучая его и наблюдая за его нюансами, и вы можете заняться темже. Однако я не рекомендую начинающим трейдерам уделять ему слишком мною внимания

Он дает много ложных сигналов на неактивных рынках и поощряет трейдера проводитьслишком много сомнительных сделок. Это также негодный инструмент на рынке с сильнымтрендом (например, когда ADX больше 30 и продолжает расти.)И этот индикатор, и «моментум пинболл» лучше bcci о работают на хороших изменчивыхрынках или после того, как прорыв рынка уже произошел. Научитесь сначала видеть, когдарынок имеет хорошую волатильность и дневной диапазон. Затем думайте о примененииправил Тейлора в соединении с краткосрочной точкой разворота, продемонстрированнойвыше

Функции краткосрочного моментума служат также отправной точкой для использования вмеханических торговых системах. Исследования, представленные в Приложении, показывают,что этот индикатор дает статистически значимое преимущество. Все тесты прогоняютсятолько с одной переменной. Примените индикатор более долгосрочного тренда, фильтрволатильности и алгоритм управления капиталом и вы получите прекрасную механическуюторговую систему!









Содержание:

Предисловие

Глава 1. Введение

Глава 2. Торговля на колебаниях

Глава 3. Управление капиталом

Часть первая. Пробы

Глава 4. Turtle Soup

Глава 5. Turtle Soup plus one

Глава 6. 80-20's

Глава 7. Моментум пинболл

Глава 8. Двухпериодичный ROC

Часть вторая. Восстановления

Глава 9. "Анти"

Глава 10. Святой грааль

Глава 11. Разрыв ADX

Часть третья. Кульминационные модели

Глава 12. Хлыст

Глава 13. Трехдневные незаполненные развороты на разрывах

Глава 14. Лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать

Глава 15. Волны Вульфа

Глава 16. Новости

Глава 17. Развороты на утренних новостях

Глава 18. Развороты на важных новостях

Часть четвертая. Режим прорыва

Глава 19. Сокращение диапазоны

Глава 20. Историческая волатильность встречается с Тоби Крэйбелом

Часть пятая. Размышления о рынке

Глава 21. Индикаторы профессионалов

Глава 22. Еще немного об управлении сделкой

Глава 23. Будте готовы!

Глава 24. Заключительные соображения

Глава 25. Секреты успешной торговли

Приложение





На правах рекламы: