Логотип Парус Инвестора
Парусник
Цена деления цифровой шкалы
Системы и стратегии

"Курс технического анализа"

Владимир Меладзе


Глава 1. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЦИКЛОВ
Глава 2. ТЕОРИЯ ДОУ
Глава 3. ВОЛНОВОЙ ПРИНЦИП ЭЛЛИОТТА
Глава 4. ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Глава 5. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ГРАФИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
Глава 6. ЧИСЛЕННЫЕ МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
Глава 7. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ
Глава 8. ИНДИКАТОРЫ ФОНДОВОГО РЫНКА
Глава 9. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ (ИНДИКАТОРЫ НАСТРОЕНИЯ)
Глава 10. СИСТЕМЫ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ (TRADE SYSTEMS)


Глава 5. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ГРАФИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Кроме "японских свечей" и графиков типа"крестики-нолики" в графическом анализе используются и другие "экзотические" диаграммы. К ним относятся: "профиль" рынка Питера Штайделмайера, "эквиобъемные" блоковые диаграммы Ричарда Армса, фазовые диаграммы "Цена-Объем" (Crocker Chart) и др.

В развитие техники японских свечей Нисоном (см. Nison S. "Beyond The Candlestick" ) предложен ряд других "восточных" методов графического анализа: метод трехполосного разворота, диаграммы Рэнко и Каги, эквиобъемные свечи.

ПОЛОСНЫЕ ДИАГРАММЫ, МЕТОД ТРЕХПОЛОСНОГО РАЗВОРОТА

Полосная диаграмма строится в виде цепочки белых и черных полосок. Как и "крестики-нолики" полосная диаграмма относится к "одномерным" диаграммам - в ней отражается только изменение цен, а временная координата отсутствует. Каждая новая белая полоска формируется, когда цены поднимаются над уровнем предыдущей верхней цены, а черная - когда цены снижаются ниже предыдущего нижнего уровня. Таким образом, построение диаграмм для метода трехполосного разворота (Three Line Break charts) является одним из типов фильтрации.




Рис. 57. Полосная диаграмма.


Сигналом к продаже по Методу трехполосного разворота является появление черной полоски вслед за последовательностью, состоящей из не менее трех белых полосок. Аналогично, появление белой полоски вслед за последовательностью не менее трех черных полосок служит сигналом к покупке. Чередование белых и черных полосок свидетельствует об отсутствии тренда - рынок колеблется в диапазоне - активных операций проводить не следует.

Нисон рекомендует использовать метод в сочетании с классическими японскими свечами. Следует иметь в виду, что метод относится к отслеживающим тренд индикаторам и его сигналы запаздывают, образуясь после разворота рынка.

Чувствительность метода можно изменить, изменив минимальное количество требуемых полосок в последовательности одноцветных полосок, предшествующей моменту разворота. Взяв вместо трех две, мы увеличим чувствительность метода, тогда как переход к 4-10 полоскам в последовательности будет "отлавливать" только длинные долгосрочные тренды.

ДИАГРАММЫ РЭНКО

Название диаграммы происходит от японского слова "рэнгэ" - "кирпич" ("рэнко" - "кирпичик"). Рэнко представляет собой своеобразный синтез свечей и полосок с графиками типа "крестики-нолики". Задается базовое значение диаграммы, соответствующее размеру блока (высоте "кирпичика"). Построение ведется следующим образом. Если цена ушла вверх на такое расстояние от верхнего уровня последнего "кирпичика", в котором укладывается n базовых значений, то строится n белых "кирпичиков". Если же опустилась вниз на расстояние от нижнего уровня последнего "кирпичика", в котором укладывается n базовых значений, то строится цепочка из n черных "кирпичиков".

Ниже приведены посуточная диаграмма цен и соответствующая ей диаграмма Рэнко (база = 5). Маркерами на графике цен отмечены моменты образования цепочек из "кирпичиков" на диаграмме Рэнко (цифры рядом с ними - количество "кирпичиков" в цепочке).




Рис. 58. Диаграмма Рэнко.


Сигнал генерируется при смене последовательности "кирпичиков" одного цвета на последовательность другого цвета: с белого на черный - к продаже, с черного на белый - к покупке.

ДИАГРАММА КАГИ

Диаграмма Каги представляет собой ступенчатый график состоящий из линий разной ширины - "жирных" и "тонких". Считается, что Каги-диаграммы использовались в Японии еще в 70-х годах XIX века. Правила построения "ступенек" очень похож на правила построения графика "крестики-нолики": очередная ступень (горизонтальная линия вслед за вертикальной) проводится после того как зафиксирован значимый разворот цен (график цен спускается с вершины или поднимается из впадины настолько, что пересекает сетку базовых значений). Ниже приведены посуточная диаграмма цен и соответствующая ей Каги-диаграмма (база = 5). На данном примере видно, что впадины, образовавшиеся 9-го и 16-го числа, вызвали незначительные откаты цен, которые не нашли отражения на Каги-диаграмме.

Если линия выходит над предыдущим верхним уровнем, то линия становится жирной, если опускается ниже предыдущего нижнего уровня - тонкой.




Рис. 59. Диаграмма Каги.


На Каги-диаграммах последовательности растущих пиков и впадин образуют бычий тренд, а последовательность убывающих пиков и впадин - медвежий тренд. Сигналом к покупке является момент превращения линии из тонкой в жирную, а сигналом продаже - момент превращения линии из жирной в тонкую.

Анализ Каги-диаграмм похож на классический анализ диаграмм: выделяются уровни поддержки-сопротивления, строятся линии тренда, распознаются фигуры разворота рынка.

Типичные фигуры разворота на Каги-диаграммах - Двойные окна и Три Будды - приводятся ниже.




Рис. 60. Двойное окно на вершине и на впадине.





Рис. 61. Фигура "Три Будды" и ее инверсия.


"ЭКВИОБЪЕМНЫЕ" БЛОКОВЫЕ ДИАГРАММЫ АРМСА

Техника, предложенная Ричардом Армсом (Richard Arms). Ширина блока соответствует объемам дня (недели и т.д.), а верхний и нижний уровень блока - верхним и нижним ценам.




Рис. 62. "Эквиобъемная" блоковая диаграмма Армса.


"Эквиобъемные" блоки можно использовать при построении остовов "японских свечей", что позволяет использовать в этой технике, кроме цен, еще и объемы операций.

Эквиобъемные японские свечи (Candlevolume charts) строятся по тем же правилам, что и обычные свечи, но при этом ширина остова свечи зависит от объемов операций за базовый период. Таким образом "устраняется" основной "недостаток" классических японских свечей - отсутствие анализа объемов операций. В эквиобъемных свечах широкие короткие остовы соответствуют периодам разворота, а высокие и узкие - трендам. Наиболее важны при анализе блоки, "пробивающие" линии поддержки-сопротивления. При этом самыми значимыми в подтверждении прорыва являются крупные блоки - широкие и высокие одновременно ("power box").

ГИСТОГРАММЫ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕН ПО ЧАСТОТЕ И ПО ОБЪЕМАМ.




Рис. 63. Гистограммы распределения цен (частота и объемы) рынка.


Обычные диаграммы цен бывает удобно дополнить гистограммами распределения цен по частоте и по объемам. Каждый блок гистограммы распределения цен по частоте соответствует своему диапазону цен.

Высота блока пропорциональна количеству дней, в которых заключались сделки по ценам из данного диапазона. Высота блока гистограммы распределения цен по объемам пропорциональна суммарному объему сделок по ценам из данного диапазона. На Рис. 63 показано совместное использование диаграмм цен и объемов с гистограммами распределения цен по частоте и по объемам.

"Профиль" рынка Штайдлмайера

Техника Питера Штайдлмайера (Steidlmayer). Каждому обычно получасовому периоду соответствует своя буква. При достижении в эти полчаса определенного уровня цен, которому соответствует своя строка на графике, в эту строку добавляется буква. Самая длинная строка показывает диапазон тех цен, которые наиболее часто встречались в этот торговый день.

При построении графика необходимо задать базовый период времени (обычно полчаса, но используются также час, четверть часа и 5 минут), шаг между значимыми уровнями цен, начальный (балансовый) уровень, длительность анализируемого периода.




Рис. 64. "Профиль" рынка.


По мере изменения цен все больше букв заполняют экран, составляя четкий рисунок на гистограмме. Когда цены следуют тренду, "Профиль" становится растянутым.

ФАЗОВЫЕ ДИАГРАММЫ ЦЕНА-ОБЪЕМ (CROCKER CHART)

Диаграмма представляет собой ломанную линию, где каждая вершина соответствует ценам и объемам операций соответствующего дня в координатах Цена-Объем. Вершины соседних дней соединяются отрезком. Для отслеживания последовательности дней либо отрезки закрашиваются в разные цвета, либо вершины нумеруются. На Рис. 65 вершина соответствующая первому дню последовательности помечена - S, последнему - E.




Рис. 65. Фазовая диаграмма Цена-Объем.




Агенство Standard & Poor's присвоило России инвестиционный рейтинг BBB-. Как отразится в краткосрочной и долгосрочной перспективе присвоение рейтингов на котировках российских акций? Актуальная заметка, вышедшая после столь долгого перерыва, поможет ответить на этот вопрос.





Все системы и стратегии:
Час "икс"
О теханализе без иллюзий
Все гениальное - просто!
"Стакан" для Сургутнефтегаза
Рулетка: красное – черное
Раскодирование Грааля


"Курс технического анализа", книга Владимира Меладзе.
Метасток 7.0 - Руководство пользователя на русском языке (User Manual)
ОпционСкоп (OptionScope) - Руководство пользователя на русском языке
Downloader - Руководство пользователя на русском языке
Omega Research TradeStation 2000 - основные функциональные возможности
Учебник по языку программирования Easy Language (Omega Research ProSuite)
CQG Integrated Client (Общие сведения)
Руководство пользователя CQG Integrated Client




На правах рекламы:
берите тут кредит под квартиру